“一天一個價”的豬肉漲到了什麼程度？與其他大宗商品的對比來看，可以獲得一些直觀印象，按照40元/公斤的最新價格計算，一斤豬肉能買六斤半豆油或者21斤玉米，或4斤蘋果。
在豬肉漲價的高光之下，概念投資是否一片光明？事實是，已經有投資者開始獲利離場，如果說這些投資者對豬肉漲價概念還有什麼眷戀的話，似乎更多的是替代消費和疫苗這些後周期機會。
新投資機會受關注
豬價的上漲已經引起了有關部門的注意和調控。8月21日，為了穩定生豬生產，保障豬肉供應，國務院常務會議推出五條措施：一是綜合施策恢複生豬生產；二是地方要立即取消超出法律法規的生豬禁養、限養規定；三是發展規模養殖，支持農戶養豬；四是加強動物防疫體系建設，提升疫病防控能力；五是保障豬肉供應。
“根據歷史經驗，政府的補貼政策和社會資本對產能恢複有著明顯的推動作用。中央財政補貼和社會資本開始進入，通常發生在豬價上漲加速時期。”齊先生稱，不過從效果來看，從財政補貼落地到產能釋放一般需要兩年的時間。
但與往年不同的是，這一次相關疫情的特殊因素似乎延緩了社會資本介入的熱情，分析人士預計產能恢複速度會比以往較慢。但周期拐點下的行業改革可能為頭部企業帶來新的利好。國泰君安證券研究指出，在疫情帶來的本輪超級豬周期中，上市公司股價將有望迎來業績與估值的戴維斯雙擊，頭均市值有望突破前輪周期高點。此外，對照海外的一些行業發展規律來看，國內頭部企業有望憑借資金與技術優勢加快市占率提升，迎來周期與成長共振行情。
還有人認為，與豬價上漲會否推升上市公司業績大幅提升這一問題相比，替代性消費及疫苗板塊可能存在更為確定的機會。
天風證券研究指出，豬肉供需缺口將逐漸顯現，作為豬肉消費的主要替代品，禽肉消費將快速增長，助推禽鏈景氣持續。預計此輪禽鏈景氣向上時間和程度都將超歷史周期，預計上市公司盈利改善明顯。此外，養殖盈利抬升有望帶來疫苗使用積極性提升，疫苗行業有望迎來環比改善，推薦疫苗板塊。 |
