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掃描二維碼訪問中評網移動版 長實中期業績 核心料多賺雙位數 掃描二維碼訪問中評社微信
http://www.CRNTT.com   2014-07-28 09:59:31


市場普遍看好長和系中期業績。圖為中環長江中心。
  中評社香港7月28日電/長和系將於本周四公布中期業績,受惠於特殊收益及環球經濟復甦,投行和證券分析員普遍看好。在近期新盤銷情不錯下,長實(0001)更被“看高一線”,核心盈利預期較去年同期有雙位數增長,最高達212億元;又估計長和系股價於業績前仍會在高位徘徊,長實更有望逼近歷史高位。

  香港文匯報報道,永豐金融研究部主管塗國彬表示,對長和系中期業績樂觀,主要是環球經濟復甦和聯儲局短期內未見加息,對於全球均有業務的長和系有幫助,加上期內減持低增值資產,增持高增值資產及樓盤銷情理想,預期業績表現將不錯。雖然下半年發展商或以低價推盤,但長實往往亦能在合適的時間和價位賣樓。塗氏又稱,長實股價仍有水位,料中線升至150元,和黃亦可望向好。

  凱基:和黃主要業務料減速 

  凱基證券亞洲營運總裁鄺民彬認為,和黃(0013)中期業績理想,上半年分拆港燈(2638)所得的一次性收益,為集團帶來不錯的盈利,惟主要業務如港口、基建的增速料放緩,但在環球經濟緩慢復甦的情況下,下半年仍有望看好。他又稱,市場關注旗下電訊業務或有新整合舉動,需留意日後發展,但估計短期股價不會有太大“驚喜”,將介乎102元至108元水平。至於長實方面,鄺氏預料其業績表現會較和黃為佳,與近期積極賣樓和分拆港燈的收益有關,股價亦有望試高位,徘徊在135元至145元之間。

  大摩:和黃核心或僅多賺8% 

  摩根士丹利預料,長實中期核心盈利升22%至136億元;撇除攤佔和黃的核心純利按年升35%至73億元,主要由於本港物業銷售強勁,上半年出售物業套現97億元,差不多是去年兩倍;該行估計年初至今的物業銷售已達140億元。瑞信則預期長實核心盈利會勁升83%至212億元,主要由於攤佔和黃的盈利持續強勁,又料上半年物業合約銷售約120億元,加上估計內地物業發展利潤達25億元,給予“優於大市”的評級,目標價163.8元。

  至於和黃,大摩預計中期核心盈利升8%至130億元,為2009年以來最慢增長 ,同時降目標價至104元。報告指,和黃迄今表現遜於大市,展望下半年公司完成合併O2 Ireland和與Telefonica商討合併意大利業務.可為未來潛在增長動力。

  美銀美林則維持“買入”評級,料和黃核心盈利升7%至128億元,料大部分業務的EBIT增長不錯,但因物業交易利潤下跌,相關業務的EBIT將倒退21%,但預期全年核心盈利可錄得12%增長。

  長實上周五收報142.6元,升1.63%;和黃收報104.9元,升1.45%。

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