首家內地保險公司將掛牌香港聯交所

　　    再過一天，即2003年10月30日，是“中國人保財險”公開發售股份的最後定價日。正在海外公開募股的中國人民財產保險股份有限公司董事長唐運祥在美國紐約證實，公司股票將於11月6日在香港上市交易。由此，誰是第一家海外上市的內地保險公司已明白無誤。

　　    此間媒體就此發表評論，人保財險此次上市不僅是內地保險公司首次涉足海外資本市場，也將是香港股市今年以來規模最大的一項首次公開發行。

　　    唐運祥在美國紐約通過視像會議系統進行的新聞發佈會上說，人保財險集資額約為54億港元，招股價範圍為16至18港元。人保財險此次共發售約30億股股份，占擴大後股本的28％，其中約3億股股份將在香港公開發售，有關股份的最後定價日為10月30日。

　　    今年7月19日，已有54年歷史的中國人民保險公司更名為中國人保控股公司，並發起設立人保財險；9月25日，人保財險通過香港證交所上市委員會聆訊，計畫於10月27日至30日開始首次公開募股（IPO），11月6日以H股形式在港掛牌上市。

　　    唐運祥說，人保財險已與美國國際集團（AIG）達成有關保險技術支援與合作的協議。AIG對人保財險作出相等於人保財險股本99％的投資。同時，雙方還將合作共同發展中國境內的意外傷害險和健康險產品市場。

　　    目前在中國經營財產保險的中、外保險公司共有25家，人保財險是內地最大的財險公司，2002年，國內財險市場佔有率逾70％。截至今年6月底，人保保費收入為4765億元，與去年同比上升13％。

　　拉開了內地金融業進軍海外資本市場的序幕

　　    11月6日上午10時，隨著中國人民財產保險股份有限公司董事長唐運祥舉起香檳祝酒，香港聯合證券交易所大廳掌聲四起，備受關注的內地金融機構海外上市第一股——中國人保財險（上市代碼2328）正式在港掛牌交易，由此成功拉開了內地金融業進軍海外資本市場的序幕。

　　    中國人保財險是內地第一家完成股份制改革的國有金融機構，也是內地第一家在海外上市的中資金融機構。此次公司在海外公開招股，共舉辦了279場投資說明會，61場一對一投資說明會，受到海外投資者認同。在本次發行中，人保財險共獲定單總金額108億美元，在向香港回撥前超額認購24倍，在香港零售市場也取得了136倍的超額認購，創下了大型國企海外上市的歷史性紀錄。公司共募集資金54億港元，並引入全球金融巨頭美國國際集團（AIG）作為戰略投資者，公司上市取得了圓滿成功。

　　    人保財險在香港聯交所掛牌上市儀式結束之後，隨即與AIG聯合在萬豪酒店舉行新聞發佈會，人保財險董事長唐運祥與美國國際集團主席及行政總裁格林伯格向香港及海外30多家傳媒宣佈，人保財險與AIG建立戰略夥伴關係。AIG購買人保財險99％的股份，鎖定期5年，並將在其最為擅長的意外險和健康險領域與人保財險進行長期業務合作。

　　    作為開國大典20天后成立的新中國第一家保險公司，中國人民保險公司（PICC）幾經變遷成為全國最大的國有財產險公司。2000年9月，公司確立並實施“建成綜合性、多元化的國際保險（金融）集團”的戰略發展目標，經過三年深化體制改革，於今年7月經國務院批准重組為中國人保控股公司，並發起設立中國人民財產保險股份有限公司和中國人保資產管理有限公司，在內地三大國有保險公司中率先完成重組改制。

　　    人保財險承繼了人保控股的全部商業性保險業務，在中國國際金融有限公司、摩根士丹利等國內外一流仲介機構的協助下，通過資產財務、債權債務和人員機構的重組、資產評估、審計精算、法律等一系列工作，迅速完成了改制上市的前期準備。按人保財險的上市方案，以H股在香港發行股票並上市。9月25日，人保財險通過香港證交所上市委員會聆訊，10月中旬開始在海外路演，公開招股，至30日，招股最後定價取其上限18港元，其集資規模創下今年香港證券市場之最。

　　據唐運祥介紹，在中國居主導地位的人保財險，主要產品包括機動車輛保險、企業財產保險和家庭財產保險。同時也提供貨物運輸保險和責任保險等其他保險產品。從今年3月起，開始向客戶提供意外傷害保險。截至2002年12月31日，公司在全國共有4352個地方分支機搆，其財險行銷網路為全國最大，佔據全國財險70％的市場。據人保財險預測，今年全年純利潤將達到1432億元人民幣，每股盈利0159港元。以每股發售價18港元計算，加權平均市盈利率預測為113倍，市值19318億港元。

　　    人保財險上市首日交投踴躍，開盤價為245港元，至下午4時收市，每股收盤價為27港元，上漲50％。

　　

　　（原載2003年10月29日、11月7日《中國保險報》）