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如何有效規範民間借貸

http://www.CRNTT.com   2011-10-13 08:16:13

中評社北京10月13日訊／溫州民間借貸據說牽涉到89%的家庭、個人和59%的企業，借貸規模達440億元，年化利率已達180%。用“全民借貸”來形容溫州的民間借貸絕非誇張。然而，問題並不在於僅僅溫州存在此種情況，全國其他地方，如江蘇、福建、河南、內蒙古等省區，民間借貸及其衍生的危機也有愈演愈烈之勢。 　　重慶時報發表中央黨校鄧聿文文章稱，民間借貸自古有之，而且客觀地說，也是成就溫州民間經濟的重要“功臣”。但之所以如今陷入這種溫州式“全民借貸”的瘋狂，一個背景不能不提：目前的經濟大環境。高通脹預期下的銀根緊縮，使得很多中小企業從銀行難以貸到款，不得不通過民間借貸來維持企業的正常運轉；而實體經濟投資機會較少，實業利潤率不高，也使得民間有大量閑錢可以用來放貸，既有市場也有供給，民間借貸想不瘋狂都難。 　　德國哲學家黑格爾說，凡是存在的，總是合理的。全民借貸在溫州和其他地方的興盛，如上所言，有其合理的一面，它至少說明居民創新理財的意識有了增強與提高，也是對當前中國金融體系不健全的一種有益補充。但凡事過猶不及，過了，超過一定限度，好事就可能變成壞事。民間借貸亦然。全民借貸顯然就像全民炒股一樣，超過了正常金融情況下中小企業所須融資需求，雖然從每個作出借貸行為的個體來說，這是一種收入最大化的理智決策，但從經濟全局而言，則某種程度上陷入了“瘋狂”。 　　文章指出，具體來說，全民借貸如得不到有效規範和監管，會導致兩方面的危害：一是借貸資金斷裂可能出現的血本無歸風險。民間借貸是以預期利率會繼續走高為前提的，一旦經濟形勢不好，利率下跌，民間借貸極易出現風險。從現實來看，民間借貸資金不排除一部分用於炒房或者流入大宗商品以及礦山等。假如經濟環境發生變化，出現房價、大宗商品價格下跌，這部分民間高利貸很可能會發生危機。另外，此類借貸行為缺少正規合同，往往以借條協議、口頭協議為主，這亦會使得借貸風險日益變大。目前溫州等地出現的企業主“跑路”現象就是危機的開始。而很多老百姓是把自己的房子賣掉或者抵押給銀行來放貸的，一旦危機大面積蔓延，受到打擊的將首先是他們。 　　二是打擊實體經濟。一方面，借貸利率不斷提高，增加企業融資成本，中小企業本來就實力弱，過高的融資成本只會進一步加大企業經營壓力，當企業發現經營實業無利可賺時，會加速資金從實體經濟的抽逃速度；另一方面，“人情”借貸也會使一部分本來經營沒問題的企業，陷入擔保困境，出現資金問題乃至倒閉現象。這在溫州很明顯，目前“跑路”的溫州民企老板中，有些就是因為這個原因；此外，存款搬家也導致銀行無錢貸給那些急需資金的企業，影響其生產經營。 可見，民間借貸行為不治理不行。但要明確的是，治理不等於一棍子打死。

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