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香港保險業的最佳出路在中國內地

http://www.CRNTT.com   2010-12-09 08:11:51

第三個，它是一個完全自由競爭的市場，沒有任何所謂的行業價格管制。所以，在一部分領域可以說已經進入到了後市場化的這麼一個階段，或者說進入到了一個嚴重惡性競爭的階段。有些小的保險公司已經是多年無利可圖，有些業務、險種也是多年無利可圖。像我曾經管理的中國太平洋保險（香港）有限公司，前身是1976年成立的一家港資保險公司，我接手的時候已經虧了10多年。在我1994年接手時，很多保險業的人士說，不出三年這間保險公司的資本就得虧光。還好，我們很努力，拚出來了，第二年就開始盈利，之後連年盈利。剛接手時規模很小，年保險費才300多萬港幣，是香港小得不能再小的保險公司；到我2000年離開的時候，保險費已經過億了。 　　所以，從香港自身看，保險行業如果想要有個更好的發展，那就要想清楚它未來的潛在需求在哪？我想，就香港保險業自身與本地的關係而言，現在祗能隨著社會經濟的發展、人均收入的增加，可能會為保險業的發展提供一些新的增長空間，但這個空間不會很大。 　　香港政府今年以來也在琢磨這個事，比如說它允許一部分保險產品納入到了移民財富計算標準範圍之內，像投資移民，它把一些壽險產品放到面了。這樣呢，就可能在外部需求上會有一些文章可做。 　　另外，大量的內地或者亞洲其他國家及地區的人士，可能對當地的保險產品有一些不滿意的地方，所以到香港來購買保險產品。這也算是它一個新的業務增長空間。 　　其實香港的人均GDP是在增加，現在已經是四萬四千八百多美元了，那樣的話，在保險方面，它會有一部分財富安排的需求，會給保險業特別是壽險業帶來一定的發展空間。從它的人均GDP（第11位元）和保險密度（第14位元）在全球的排名來看，還有增長空間。 　　但是無論怎麼講，這個市場已經是接近飽和了。從保險業挖掘內部需求來看，它可能主要還要靠內部需求的自然增長來帶動它自身的增長，而想要通過增加供給來實現增長的空間非常有限。就是說，你從供應方的角度來講，不管我多努力，最後這個空間還是不大。 　　從外部的條件變化看，也並不都是有利於香港保險業的增長。比如說跟台灣有關的，兩岸直航，香港財產險在貨運這一塊可能就會受到一定程度的影響。另外，隨著中國內地整個海外貿易網路的不斷成熟和完善，可能對香港保險業都會有一定的負面影響－－它自己內部設施完善了，也不需要通過香港來轉口了，海外貿易網路比較成熟和完善了，貨可能直接就走了。所以，財產險未來的發展空間是更為有限。 　　這就是香港保險業的一個總體情況，但市場是自動調節的機制，一旦需求少了或是資本不賺錢了，它會自動從市場退出，實現另外一種意義上的平衡。所以我預計未來保險公司從數量上不應該是一個繼續再增加的趨勢，有的甚至可能要從市場退出－－像1987年香港有327間保險公司，併購的併購，關門的關門，到現在只剩200多間了。

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