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解析中國銀行業高利潤

http://www.CRNTT.com   2012-04-05 09:09:58

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛（陳鑫 攝） 　　中評社北京4月5日訊／“在過去幾年中，規模擴張、利率管制以及風險較低是銀行業利潤持續強勁增長的主要因素，但在未來，這樣的發展模式可能會遇到越來越大的阻力。”中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛在最新一期《中國改革》（2012年4月1日出版）撰文“解析中國銀行業高利潤”，詳文見後： 　　2012年新年之後，銀行各項經營數據漸次披露，高額的經營利潤再次吸引了各方的關注，並引發了範圍不小的爭論。特別是在實體經濟部門利潤水平下降且前景堪憂的背景下，銀行超高的利潤水平，很自然地招致了諸多關於行業壟斷、利差保護以及亂收費等等的批評和指責。   　　應該承認，這些批評有其一定的道理，特別是在中國銀行業高度依賴利差收入的情況下，存貸款利率的管制的確為銀行提供了相當大的保護。需要追問的是，利差管制和行業准入限制早就存在，特別是最近幾年以來，隨著市場化改革的推進，這種保護的力度事實上是在不斷下降。由此來看，僅用壟斷和保護，很難解釋中國銀行業在短短幾年內令人眩目的變化——從深陷困境搖身一變成為了世界最盈利的銀行。我們需要對銀行高利潤背後的原因，乃至高利潤現象本身展開更全面的考察。   　　■ 盈利狀況   　　根據中國銀監會近期公布的數據，截至2011年底，中國銀行業資產規模達到113.28萬億元左右，較2010年增長18.9%；全年累計淨利潤10412億元，較2010年增加1421億元，增長15.8%。資產利潤率為1.3%，資本利潤率20.4%。銀行業經營業績繼續保持強勁增長。   　　縱向的比較，自股份制改造完成之後，中國銀行業一直都維持著快速增長的勢頭。2005年底，銀行業總資產規模為37.47萬億元，到2011年底增長到113.28萬億元，六年翻了3倍多，年複合增長率保持在20%左右，其中，2009年更是達到了26.3%；同時，淨利潤也從2005年的1850億元增加到2011年的10412億元，增長4.6倍，年均複合增長率達到28.96%，其中，2006、2007、2008以及2010年的增速都在30%以上。   　　從資本利潤率指標（ROE）來看，從2005年到2010年間，銀行的資本利潤率維持在15%-17.5%之間，2011年則快速上升到20.4%，這既可能反映了銀行業績在2011年的繼續增長，也可能說明銀行業整體資本充足率較上一年有所下降。資產收益率在2005到2010年間，基本維持在0.9%-1.0%的水平，2011年上升為1.3%，這說明銀行業的資產收益水平在2011年有大幅的提升。   　　在收入結構方面，銀行業中間業務收入占比逐漸提高，從2005年的17.5%提高到2011年的19.3%。在中間業務收入中，結算、清算業務占比約為24%，投資銀行收入占比23%，理財及私人銀行收入占比約18%，銀行卡業務則在15%左右。

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