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歐債危機升級或觸發歐洲銀行業危機

http://www.CRNTT.com   2011-09-22 08:12:59

中評社北京9月22日訊／歐債危機的複雜性與嚴重性大大超出了市場的預期，特別是隨著近期市場預期希臘債務違約或難避免，引發歐債危機再度升級。目前歐洲正面臨嚴峻挑戰——歐債危機升級或觸發一場歐洲銀行業危機及國際金融市場動蕩。 　　上海證券報發表上海海關學院經濟系教授張國紅文章稱，之所以講歐債危機不斷升級有可能觸發歐洲銀行業危機，是因為當前希臘債務違約風險已升至98%，拖累葡萄牙、意大利等國信用違約掉期價格也大幅上漲至歷史最高水平。由於信用違約掉期被視為一種金融資產的違約保險，希臘等國的國債收益率大幅飆升，意味著未來希臘等國債務違約可能是一個“必然事件”。 　　但由於歐洲各國銀行都有相互持有主權債務的習慣，如德國和法國銀行持有大量歐元區成員國國債。據IMF的統計，截至3月底，除希臘本國銀行外，德國銀行持有希臘國債總額達141億美元，法國銀行持有134億美元。一旦希臘等國債券發生違約風險，這些債券的價值將貶值，持有這些債券風險的上升必然會帶給歐洲銀行補充資本金的較大壓力，從而將可能導致歐洲銀行業面臨流動性全面收緊或流動性危機，甚至引發歐洲銀行的嚴重虧損。 　　難怪IMF總裁拉加德日前警告稱，目前歐洲銀行業至少存在2000億歐元的資本缺口，如果歐洲不採取有效的措施補充銀行資本，歐債危機的不斷升級將徹底暴露歐洲銀行業面臨的巨大風險，使其無力應對因希臘等國債券貶值引發的潛在損失，由此將觸發歐洲銀行業危機，引發全球金融市場的劇烈震蕩，其危害性可能要大於雷曼兄弟倒閉所誘發的國際金融危機。 　　事實上，這一幕已經開始預演。正是由於法國銀行持有了大量希臘主權債券，成為日前穆迪下調了法國興業銀行與農業信貸銀行評級，並將法國巴黎銀行列入負面觀察名單的主要評估理由之一。其中，將興業銀行的債務及儲蓄評級從Aa2降至Aa3，長期債務評級前景為負面；將法國農業信貸銀行財務實力評級從C+下調至C，長期債務及儲蓄評級也從Aa1被下調至Aa2。國際結算銀行也表示，希臘債務危機讓法國銀行業整體承受了最高風險。如果未來歐洲國家主要是德國和法國的銀行也無法吸納可能由希臘、葡萄牙及愛爾蘭等國債務危機所帶來的潛在損失，勢必還會遭遇穆迪等評級機構的評級持續下調風險，債務危機有可能從歐元區外圍國家向歐元區核心國家擴散，從而大大打擊全球投資者對歐洲銀行的投資信心。這也是近期歐洲銀行股大跌的重要原因之一。

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