“非法集資”不非法

http://www.CRNTT.com   2011-01-07 11:00:40

1999年初，蒙牛集團創始人牛根生在呼和浩特請親朋好友、上游合作商以幾元一股的價格投資蒙牛原始股，2個月就募集了1400萬現金。這種行為現在叫做“私募”，當時，稍有不慎就是非法集資。 　　中評社北京1月7日訊／最高法日前出台司法解釋，規定個人非法吸收公眾存款20萬元以上或集資對象超過30人、單位非法吸收公眾存款100萬元以上或吸儲對象超過150人，將追究刑責。中國刑法中並無“非法集資罪”，但近年來因此獲罪的人不在少數。司法解釋對定罪的細化確是進步，但據此打擊非法集資實際上“給力不給勁”。 　　※要錢有錢：“非法集資”填補融資空白 　　銀行體系滿足不了市場需求，50%中小企業外部融資來自民間 　　做生意肯定得有本錢，本不足，就要借錢。但在以國有銀行為基礎、有嚴格拍照限制的中國大陸金融體系，想借錢可不是簡單的事。尤其是想做點小生意的人，貸款就更不容易了。“非法集資”的出現，本質上是中國銀行體系和市場需求之間差距巨大所致。當“正規渠道”不好使的時候，民間資金自然“上位”。 　　央行曾經推算，2007年前後民間融資規模達到了9500億元之巨，占到當年GDP的6.96%。另有一組2010年的統計顯示，中國中小企業的外部融資中，民間金融所占比重已達到50%之多，融資量達到1萬億。無論你如何定義民間融資行為，富有彈性的民間資本不僅充分滿足中小企業“短、頻、急”的資金需求，實際上也已成為中國金融業不可或缺的一部分。 　　民間融資合法化難，“地下錢莊”30年仍未見天日 　　民間融資日漸成為中小企業融資的重要渠道，而與此同時，越來越多民間借貸個人或機構因“非法集資”被判刑：2005年至2010年6月，中國非法集資類案件超過1萬起，涉案金額超千億；如今仍以每年約2000起、集資額200億的規模迅速增加；2009年底，時年28歲的浙江“女富豪”吳英因非法集資7.7億被判死，至今讓人聞風喪膽。 　　近幾年來，“非法集資”可謂遭遇了連續高壓打擊。但另一方面，自改革開放就備受期望的“地下錢莊陽光化”、打破信貸市場的銀行壟斷局面，現在看來還遙遙無期。2008年初，一份由央行起草的《放貸人條例》草案曾掀起過一陣不少的討論，該條例若獲通過，則意味著“民間借貸”將得以在國家立法層面被確認，自然人或機構放貸也將有明確身份、不再偷偷摸摸。但這個條例最終擱淺，並且至今看不到任何進展跡象。 　　※“非法集資”：浙江民營經濟崛起之基礎 　　中小企業創業資本奇缺，“非法集資”曾是“民營之光” 　　現在，讓我們再看看浙江一帶，這里無疑是改革開放後中國民營經濟最有活力的地方，引來從學界到政界都共同總結所謂“溫州模式”、“浙江模式”。他們樂於把浙江人定義為“膽子大、敢試錯、路子野”，能精准把握從煤礦到地產各類投資。然而，無論出於何種原因，忽略了頂著政策風險的、高效的“非法集資”，所有對浙江人的贊譽都是“霧里看花”。 　　早在上世紀90年代的城市信用社和農村信用社出現之前，個人信貸幾乎是浙江中小民營企業的資金來源。1978年到1986年，溫州地區融資方式創新最為活躍，在大家都缺少原始資金的情況下，資金“互助會”、“抬會”成為個人融資最有效的渠道。然而，個人信貸得以開花結果的重要制度原因，其實是金融資源嚴重傾斜，讓溫州、台州等比較偏遠的地方既爭取不到銀行貸款、又爭取不來外商投資。改革開放後，溫台地區的居民向自力更生辦廠，無非靠個人積累和民間信貸——如果按現在某些因“未如期歸還投資款項”被判刑的案例看，當時的行為就是“非法集資”。 　　血緣關係提供信用基礎，“非法集資”效率高、口碑好 　　實際上，對於個人信貸，當地政府不是沒有過打壓。但無論何種原因，這套民間金融系統卻始終維持下來了。現在依然活躍在浙江地區的小額貸款公司，其實也就是早期個人信貸的“馬甲”。之所以如此，是因為和國有銀行相比，早期的個人信貸不僅效率非常之高，而且由於有人際關係約束，信用還非常健康。據歷史記錄，當時高達70%的中小企業融資都來自民間借貸，從銀行獲得的融資不到5%。正如社會學家費孝通指出，血緣、鄉緣甚至同學朋友，是浙江一帶儒家傳統下的社會最信得過的關係網絡。“圈子”的規則以及個人在這個“圈子”里的口碑，就是個人信貸最主要的信用基礎：一方面鄉親間借錢來得爽快，另一方面你要是不按時還債就會被逐出“圈子”。 　　※要治非法集資，關鍵要有合法集資 　　只要正常融資渠道不可多得，“非法集資”就難以阻擋 　　雖然活力四射的民間融資確實對民營企業崛起有不少貢獻，但里頭當然也有詐騙和拖欠款項等不靠譜的成分。最狼狽的應該是曾風靡一時的溫州“抬會”了。所謂“抬會”，是鄉民們匯集個人閑散資金辦起來的個人放貸機構，光是在小小的溫州樂清縣，規模10萬以上的大中小“會主”就多達1589人。“抬會會主”就像財神一樣支持私人企業的發展，直到1986年春天資金鏈出現大面積斷裂，鄉親個人信用保證也沒能擋住討債者，“抬會”就土崩瓦解。為“平息民憤”，這場大規模的“抬會”倒閉還導致不少知名“會主”被判刑甚至判死。 　　正如前面所說到，在民營資本萌芽很早的浙江一帶，很多小一點的縣市幾乎是貸不到款的，銀行不允許對私人企業發放貸款，私營錢莊又被嚴令遏止。是金融系統的低效而不是人們的貪財，催生了“抬會”等民間信貸組織，而後才有了形形色色的非法集資犯罪。“提心吊膽地掙錢”，成了一代民營企業家的寫照。時至今日，同樣的故事仍不時發生，只不過名詞換成了更為時髦的私募基金：經過個人私下協商，集資以個人賬戶替大家炒股，平安無事能掙錢的話就是“私募”，不幸有人攜款逃、分賬不透明時就成了“非法集資”。 　　金融壟斷不打破，打擊非法集資只是隔靴搔癢 　　“抬會”也好、私募基金也好，如果得不到法律的保護和政策的“正名”，民間金融就永遠有堵不上的違法漏洞。但是，儘管法律規定年年收窄、政策風險年年加大，合法違法的民間集資幾乎從未間斷。原因很簡單，儘管民間信貸（尤其是高利貸）可能“有損社會秩序”，但向合法金融機構貸款要不太難、要不不划算。 　　最高人民法院刑二庭庭長裴顯鼎稱，出台司法解釋的目的是“依法打擊非法集資”和“鼓勵、支持合法融資”——對於司法機構來說，前者也許力所能及；要完成後者，則仍需攻破金融資源壟斷這座“大山”。在美國，幾乎任何人都可以開銀行，全美有8000多家商業銀行，其中絕大部分都是小銀行，特定為一座城市甚至一個社區服務；在中國為數不多（150家上下）的商業銀行里，絕大部分為國營背景。只要金融資源仍不夠開放，民間金融就不可能消失。打擊非法集資，與其靠撲掉“燒不旺的火”，不如多開幾個“好灶子”。 　　結　語 　　如果面前有陽光大道，沒有人會願意走陰森小路。如果有足夠多的合法融資選擇，沒有人會願意去冒“非法集資”的險。“非法集資”本不非法，它甚至在金融不自由、不開放的年代，為許多希望致富的人打開大門。如今，要讓更多人選擇“大道”而非“小道”，就要讓更多的人有路可走──或者更實際地說，把更多的“小道”變成“大道”。 　　（來源：網易新聞《另一面》2011年1月7日）