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讓造假者傾家蕩產的美國股市

http://www.CRNTT.com   2014-06-05 11:00:48

在美國，上市公司一旦違規操作，就會面臨傾家蕩產的嚴厲處罰。 　　中評社北京6月5日訊／近日，上市公司南紡股份財務造假醜聞持續發酵，該公司自2006年起連續5年造假虛增利潤3.44億元但僅獲罰50萬元，被戲稱"史上最划算的保殼計劃"。這樣的事情在A股並不少見，已經成為中國股市難以擺脫的頑疾。然而，在美國，上市公司一旦違規操作，就會面臨嚴厲的處罰，美國安然公司造假案就是最好的例證。 　　一，欺詐的代價：美國安然公司在財務欺詐醜聞曝光後，被美國證交會罰款5億美元，股票被從道瓊斯指數除名並停止交易，更招來美國司法部的刑事調查  　　2001年3月5日美國《財富》雜誌發表文章《安然股價是否高估》，對公司財務提出疑問。隨後，在2001年8月美國證券交易委員會（SEC）迅速介入調查，令人震驚地發現安然公司在1997年至2000年，連續四年進行會計造假，利用建立具有各種特殊目的的關聯企業，通過互相出售回購、轉讓股權、對衝交易、空掛應收票據等方式，在會計報表中虛增利潤6億多美元。醜聞敗露後，安然股票大跌，後因嚴重資不抵債，於2001年12月2日正式申請破產保護。 　　2002年1月15日，紐約證券交易所正式宣布，將安然公司股票從道·瓊斯工業平均指數成分股中除名，並停止安然股票的相關交易。2002年1月19日，美國司法部正式開始對安然公司的"財務欺詐"行為進行刑事調查。同年，美國證券交易委員會向安然公司開出近5億美元的罰單。 　　二，造假者遭牢獄之災：CEO傑弗裡·斯基林被判刑24年罰款4500萬美元；財務欺詐策劃者費斯托被判6年監禁外加2380萬美元罰金；創始人肯尼思·萊雖因訴訟期間去世撤銷刑事指控但仍被追討1200萬美元賠償金  　　財務欺詐，公司高管必定難辭其咎。2001年12月18日，在安然公司破產清算後，共有包括前創始人、前首席執行官、前首席財務官等29名高級行政人員被以紐約為基地的聯合銀行起訴。2006年1月，美國法院對安然公司創始人、前董事長肯尼思·萊和前首席執行官傑弗裡·斯基林為在公司醜聞中的作為進行審判 。起訴書長達65頁，涉及包括財務造假、證券欺詐等等53項指控。 　　2006年5月25日，負責安然醜聞案的陪審團宣布，安然公司前創始人肯尼斯·萊受到包括欺詐在內的6項指控全部成立，而前首席執行官傑弗裡·斯基林受到的28項指控中，法庭認定其中19項成立，包括欺詐、內幕交易等。10月17日，休斯敦地區法院以肯尼思·萊已去世為由，撤銷了對他的多項刑事指控，但仍通過民事訴訟追討1200萬美元的賠償金。10月23日，休斯敦聯邦地區法院作出判決，傑弗裡·斯基林被判處24年又4個月徒刑，以及罰款4500萬美元。 　　2002年11月1日安然舞弊行為的策劃者，安然公司前CFO費斯托（Andrew Fastow）被聯邦大陪審團以78項罪名起訴，罪名包括詐騙、洗錢等。最終被休斯頓聯邦法庭判處6年徒刑外加2380萬美元罰金。

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