兩大主要原因
華南某基金市場分析人士對記者表示，機構注銷基金銷售牌照，基本是出於兩種原因。一是基金銷售保有量過低，長期展業情況不理想。以河南安存基金為例，該公司雖然在2016年年底就獲得銷售牌照，但根據數據顯示，該公司僅在2017年10月16日與嘉實基金簽署了嘉實活期寶貨幣基金的代銷協議。
2020年10月1日起實施的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》規定，基金銷售機構的業務許可證自頒發之日起有效期3年，每次延續的有效期為3年，但前提是不存在“合規內控嚴重缺失”“未實質開展公募基金銷售業務，最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低於5億元”等情況。
二是公司或股東方經營存在瑕疵。以杭州科地瑞富基金為例。今年2月，杭州科地瑞富基金因登記的住所或經營場所無法聯繫，被列入企業經營異常名錄。今年1月份，杭州科地瑞富基金的大股東――杭州科地資本集團有限公司，因挪用基金資產被監管處罰。
“殼”資源價格下降
中基協最新公布的2021年四季度基金代銷機構公募基金保有規模“百強”名單顯示，“百強”代銷機構中共有21家第三方基金銷售機構。第三方基金銷售機構的“股票＋混合”基金保有規模約為1.7032萬億元，占比26.88%。
滬上某公募電商人士指出，截至目前，第三方基金銷售機構數量超過了100家。但從各家機構的基金保有量來看，真正能夠成功展業的機構並不多。很多機構的存在，基本就是個“殼”。
記者從某金融牌照交易平台獲悉，與掛牌數量在10家以上的保險經紀、保險代理等牌照相比，基金銷售牌照的掛牌數量只有5家，掛牌價格從6500萬元到1億元不等。在2021年7月前後，基金銷售牌照一度可以掛出1.5億元高價。
“近期咨詢基金銷售牌照的人不多，掛牌價格也沒那麼高了，基本每張牌照在8000萬元左右。但價格高低並不是牌照交易的關鍵點。”某金融牌照相關人士對記者表示，基金銷售牌照屬於金融牌照，具有很強的監管屬性，交易存在嚴格要求。一方面，監管對接手人有資質要求，合適的買家需要花時間尋找；另一方面，掛賣的牌照基本上會存在一些瑕疵，買家往往選擇回避。因此，在業務開展不佳情況下，會有第三方基金銷售機構選擇注銷牌照，而不是出售，“為幾千萬元去冒風險，很可能是不划算的”。 |
