不過，也有不少投資者對商業養老金融產品心存顧慮。中國保險資產管理業協會發布的《中國養老財富儲備調查報告（2021）》 顯示，有近半成受訪者不了解養老金融產品與普通金融產品的區別，僅有6％的受訪者表示非常了解其區別。
首先，商業養老金融產品具有長期性特點，例如大部分養老理財產品封閉期為5年，特定養老儲蓄產品期限最長可達20年。其次，養老金融產品主要采取安全保守的投資策略，具有穩健性，資金投向以固收類資產為主、權益類資產為輔，抗風險能力較強。此外，養老金融產品還需服從普惠性要求，向投資者讓利，產品費率普遍較低。
從不同產品的視角具體分析，銀行、基金和保險機構各有所長。“銀行理財的優勢在於低風險資管產品上的客戶信任優勢；公募基金的優勢在於權益類資產的配置能力，未來發力點或在於養老目標日期產品；保險產品的優勢在於保本屬性、附加保障以及終身給付。”中國社科院保險與經濟發展研究中心主任郭金龍表示。
然而，有的養老理財產品與普通理財產品相比，并沒有實質性創新，出現了“換湯不換藥”的問題。郭金龍坦言，個人養老金制度過去實行產品制時，有的產品雖然掛著養老的名字，但本質上卻不具備這樣的功能。
“用市場化的辦法來解決現實需求的缺口，對金融行業是很好的機會，同時也提出了更高的要求。”北京大學光華管理學院金融系副教授沈吉在接受記者采訪時表示，應當充分理解中國人對養老的深度關切，深入研究投資者需求，下功夫對產品進行研發，通過差異化競爭來滿足不同特點投資者的需求。基金業應提高專業化程度，不能“掛羊頭賣狗肉”，把這次機會變成又一輪營銷。
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