作者：蔣明桓 寧波 投資
近期國務院通過十二五節能減排綜合性工作方案，其中天然氣應用似乎引起的關注度不大。事實上，天然氣除了在碳排放方面缺點較大外，正面因素是不少的，權衡利弊後應該是傳統能源中對石油、煤炭較好的替代性能源，應用前景應該是積極、正面的，有關上市應該給予足夠的關注。比如，富瑞特裝這類通過提供技術、裝備、服務產品配套產業鏈上、中、下游主力企業的有創新型特點的企業。
去年八月曾因分析實體項目對天然氣市場應用做了一個分析，對目前的形勢應該仍具有一定參考價值。現截選部分內容各位批評指教。
一、 天然氣產業鏈與客戶
上游包括天然氣勘探生產、淨化、液化。上游業務國家市場准入門檻、資本投入、技術壁壘等高，屬於高度壟斷性行業。在我國基本為中石油、中石化和中海油所壟斷。中游運輸業務主要包括管道運輸、艦舶運輸、陸路運輸（鐵路和車輛）。這一領域資金、技術、規模經濟壁壘高。下游為天然氣銷售。下游銷售領域儘管國家對民營資本准入要求在降低，但是由於銷售業務網絡建設與運營需要大量資金投入，以及對技術、服務支持能力等要求高，所以總體壁壘仍然不低。從終端應用上看，主要應用領域包括天然氣發電、天然氣化工、天然氣汽車、城市燃氣。
目前我國天然氣勘探和生產主要集中在中國石油、中國石化和中海油三家公司，它們近三年國內天然氣市場份額達95%以上，其中中國石油產量最大，銷量占國內份額73.8%；其次是中海油和中國石化。此外，諸如申能股份、明星電力、廣匯股份、廣安愛眾、陝天然氣、大通燃氣、長春燃氣等上市國有、民營或者混合型上市公司亦從事天然氣業務，但主要以下游銷售為主。天然氣上、中、下游，特別是銷售領域，未來應該會有更多的上市公司涉及這些領域。
二、天然氣市場前景
從需求上說， 2009 年我國生產天然氣 830 億立方米，同比增長 7.7%；消費量為 874.5 億立方米，同比增長 11.5%；供需缺口達 40 多億立方米。有研究認為，可預見的未來我國天然氣需求增長迅速，預計 2020 年的需求量將超過 2000 億立方米，而同期的天然氣產量只能達到 1400 億～1600 億立方米，供需缺口將達到 400-600 億立方米。如果根據中石油預計2020年天然氣需求量可能達到3000億立方米，供需缺口更將達到1500 億立方米左右。
從供給上說，到 2008 年底，世界探明天然氣儲量已經超過 180 萬億立方米，長期的全球可開採天然氣資源基礎是850 萬億立方米，天然氣的遠景儲量可以提供人類使用 300 年以上，遠遠長於石油的不到 100 年。天然氣在世界範圍內未來相當一個時期將是相對過剩的局面，而且儲量中超過一半存於俄羅斯、伊朗和卡塔爾，其次主要儲量帶是中亞地區，具有相對可靠的供應。此外，再加上人民幣升值可期，進口成本降低，加大天然氣在我國能源消費結構中的比重具有良好的外部環境相對是比較好的。
綜合來說，在當前節能減排的嚴峻國內外形勢下，由於天然氣的碳排放低於煤炭和石油，是替代石油、煤炭類高碳排放能源的較理想過度性能源，戰略意義日益突顯。從已透露出的國家即將公布並執行的新興能源規劃情況看，規劃中將煤炭能源占比由 70%降低到 63%，降低 7個百分點，而天然氣的規劃占比將增長 4.4 個百分點，絕對百分數來說是目前 3.9%的一倍多，而相對來說將占據由從煤炭能源轉化而來的 62.9%的份額。可以說，天然氣作為我國工業化中後期的重點應用能源之一。
三、經濟周期影響
天然氣生產消費與整體經濟周期有密切聯繫，一般而言，天然氣及相關產品需求，經濟周期上行時增加，而經濟周期下行時而回落。由於以石油為中心的化石能源支撐的世界生產格局和以美元為核心的國際貨幣體系支撐的全球消費格局主導了天然氣生產和消費，在未來三至五年內包括美國在內的西方發達國家自身經濟社會問題有較大可能再爆發危機，世界經濟將在總體在低速並且較為動蕩中前行，導致世界天然氣因其附帶著准石油特征在未來生產與消費也不可避免將隨之跌宕起伏。
就我國而言，在世界經濟不穩定、不確定性因素較多情況下，也難以獨善其身，加之國內已步入經濟社會轉型期，各類矛盾開始顯現並需要著力應對，未來相當一個時期經濟增長速度將比以前的高增長有所放緩是不唯人的意志所轉移，只不過放緩的程度如何而已。從目前的研究上說，未來十年內我國經濟總體保持年均增長8-9%是較為謹慎的看法。
進一步以我國為例，從歷史經驗出發，展望一下未來是有必要的。通過對1970至2009年間我國GDP與天然氣消費量相關數據分析可知， GDP總量每增加或減少1%，將引起天然氣消費量增加或減少約0.41%，兩者表現出高度正相關性。此外，在年均GDP增量8-9%情況下，天然氣消費量增量年增長3.2-3.7%，雖然比1970-2009年間年均增速中位值（6%）水平有所下降，同時存在短中期內波動較大的可能性，但我國天然氣消費量仍將有可觀增長，特別是與世界天然氣消費水平相比較。
四、天然氣消費市場與管網建設
按照地域考慮，中國天然氣消費有三類不同的市場。第一類，東南沿海、京津等地區，經濟比較發達，天然氣價格承受能力較強，節能減排壓力大，西氣東輸管道供應與沿海LNG進口並重，是我國天然氣消費的最重要目標市場；第二類是新疆、甘肅、貴州、青海、內蒙、寧夏等西部經濟欠發達地區，由於離天然氣源近，氣價較低，天然氣也能成為重要消費能源；第三類市場是地理位置和經濟發展程度上的過渡地區，主要指中部地區。這些地區市場潛在的規模、氣價的承受能力，開然氣消費市場開發因根據具體情況加以推進。
此外，有研究認為基於我國的國情和經濟發展布局，北京、天津、浙江省、江蘇省、福建省、江西省、廣東省、海南省和上海市應該是我國建設主要利用天然氣（LNG）等清潔能源的“沿海高新生態產業氣態能源戰略帶”的重點區域。
再則，超大型、大型城市建設天然氣輸配管網，以管道天然氣的利用為主。在這些城市主幹管道網絡不及的遠郊城鎮或周邊地區可以建設局域管道網絡，通過汽車等短途運輸轉運方式與主幹網或者天然氣接收終端聯接，就近建設局域性氣化站，向局域管道網絡用戶供氣。廣大農村有條件地區應重點發展生物制氣。
五、天然氣消費趨勢
有關研究測算了若干分類用戶的天然氣市場投資價值，從結果上看，公交車、出租車投資價值相對較高；工業制氫生產、居民氣代液化石油氣（LPG）、浮法玻璃生產氣代油、蒸汽生產氣代油、陶瓷生產氣代煤、居民氣代電等投資價值居中，較其他能源有一定的價格優勢；調峰電站氣代煤、集中供暖氣代煤、甲醇生產、尿素生產、蒸汽生產氣代煤相對投資價值較低，其中雖然調峰發電領域市場價值較低，但由於天然氣發電對於開發天然氣市場以及天然氣供應系統調峰有著積極的作用，未來應該是國家需要重點扶持的領域之一。另據有關研究認為，我國未來天然氣消費品種開發重點應按如下順序進行：生活和商業用天然氣（居民和商業）、城市的冷熱電聯產（調峰電廠和供暖合併）、車用、高附加值化工（或工業燃料）、普通化工，其中普通化工應限制。
生活和商業用天然氣（居民和商業）領域。目前主要競爭產品是管道天然氣（壓縮天然氣CNG）。我國液化天然氣（LNG）主要從國外進口，在價格上要受國際LNG市場浮動影響很大，而國內天然氣價格改革才起步，並且管道天然氣在技術、運營等方面相對更為成熟，短期內管道天然氣將是液化天然氣在民商用領域的最大競爭產品。遠期看，煤層氣的利用前景好，對壓縮天然氣和液化天然氣均成威脅。
城市的冷熱電聯產領域。冷熱電聯產就是分布式能源系統，是建在用戶端的能源供應方式向用戶同時提供電力、蒸汽、熱水和空調用冷水的綜合能源供應系統。與大型集中式發電站相比，分布式發電系統的規模較小，適用於醫院、大學、機關、賓館、飯店、商場、高檔寫字樓、社區和工廠等能源消費量大且集中的地區，以及對供電安全要求較高的單位。目前我國天然氣分布式能源裝機總容量500萬千瓦左右，不到全國總裝機容量的1%，還處於起步階段。目前天然氣分布式能源系統發展的最大的競爭來自煤炭發電相對較低的成本，天然氣分布式能源系統能否有較大的發展取決於國家分布式電源接入電網技術方案是否積極支持，地方政府在項目投資、設備進口關稅減免和獎勵節能等優惠政策的補貼政策支持等政策性因素，如果支持力度有力分布式能源系統發展的主要障礙有望在2011-2013年間解決。
工業燃料。目前我國天然氣用於化工行業原料長期占比較高，產出產品附加值總體不高，根據國家發改委的用氣規劃未來天然氣用於工業燃料的比例將有顯著下降。未來除浮法玻璃生產氣代油、蒸汽生產氣代油、陶瓷生產氣代煤等少數領域外，普通工業領域利用天然氣將是有限的。
車用燃料。目前車用燃料主要有液化石油氣（LPG）、壓縮天然氣（CNG）和液化天然氣（LNG）。與現有的CNG、LPG汽車相比, LNG汽車具有更為突出的優點,易於規模化發展。用LNG作為車用燃料資源有保障,技術上可行, LNG價格與汽、柴油相比具有較大優勢, LNG汽車加氣站投資少,可與CNG汽車加氣站兼容，汽車改裝費用適中, 儘管CNG汽車在未來一定時期內仍為車用燃料的主力，但LNG做為新面孔對其替代性正在不斷顯現，市場份額將成長較快。LPG型燃料將面臨相對最大的劣勢，不是未來發展方向。不管是CNG還是LNG汽車相當一個時期內發展重點還是在城市公交車、出租車、中短途長途客車、政府企業公商務用車、環衛車等特種車、運輸卡車。私家車領域必須結合燃料電池的突破性進展才有可能大發展，而這絕非短期可以做到。總體上看，LNG汽車發展基數低，成長性可能比較好，但相當一個時期內市場規模仍較為有限。
六、技術工藝
目前世界上的天然氣液化裝置，其液化循環主要為:複迭式制冷循環、混合冷劑制冷循環和膨脹機制冷循環。
天然氣液化工藝的選擇對其項目建設來說是個至關重要的環節，液化工藝和相關設備配置對裝置的效率和造價具有決定性的影響。液化工藝及設備的選擇要綜合考慮工藝系統和設備經驗、可靠性、工藝效率、資金投入，能源成本消耗等指標。從一些文獻資料綜合來看，複迭式制冷循環已較少被應用，混合冷劑制冷循環工藝普遍被評價為相對最優的工藝方法，特別在大型天然氣液化裝置領域優勢相對較突出，但在中小型液化裝置中，混合冷劑制冷循環工藝與膨脹機制冷循環在具體項目工藝選擇方面均受到重視，互有優劣。 |
