三、堅持用科學發展觀統領資本市場改革發展全局
在資本市場貫徹落實科學發展觀，核心是保護投資者合法權益，基礎是形成體制機制，措施是遠近結合、統籌兼顧，動力是改革創新，目標是維護"公開、公平、公正"的市場原則，促進資本市場穩定健康發展。
更加突出保護投資者合法權益，嚴格依法治市。切實保護投資者特別是中小投資者的合法權益，是推進資本市場改革發展應始終堅持的基本理念。股權分置改革後，我國資本市場各類股東利益趨於一致，要引導上市公司增加分紅，提高為投資者服務的水準，推進建立合格投資者制度，依法嚴厲打擊市場違法行為，積極探索保護投資者合法權益的長效機制，努力建設制度健全、措施有力、投資者合法權益得到有效保護的資本市場。
更加突出發揮市場機製作用，促進形成新體制新機制。繼續堅持市場化取向，強化資本約束機制，提高上市公司規範運作水準，提高服務股東的自覺性；強化價格約束機制，培育市場化的發行和創新機制；完善激勵機制，建立激勵與約束相統一、收益與風險相協調的制度措施，努力建設約束到位、激勵有效、配置合理的資本市場。
更加突出統籌兼顧，促進市場協調發展。要統籌國際市場與國內市場、實體經濟與虛擬經濟、資本市場與其他金融市場的關係，統籌資本市場各項政策總體推進與重點攻堅的關係，統籌促進市場發展與維護市場穩定的關係，兼顧近期可能與長期需要、局部利益與整體利益，努力使各項政策措施近期有利於維護市場穩定，遠期有利於夯實市場基礎，努力建設結構合理、功能健全、運行協調的資本市場。
加強改革力度，提高運行效率。要充分認識金融創新在風險管理中的重要作用，正視我國資本市場創新活動的差距與不足，準確把握全流通環境下的市場發展需求，穩妥促進金融創新，通過改革創新增強資本市場發展的活力。同時，要認真汲取國際金融市場過度創新、放鬆監管的教訓，切實加強和改善監管，提高市場透明度，確保資本市場的創新活動真正服從和服務於實體經濟需要，努力建設充滿活力、富有效率、監管到位的資本市場。
更加突出維護市場"三公"原則，規範市場運行秩序。資本市場是公共投資場所，各類主體有著不同的利益訴求。只有處理好不同市場主體的關係，使各類主體平等地利用資本市場，才能增強市場的吸引力和發展的活力。只有堅持市場整體利益高於單個市場主體需求，才能維護市場穩定。要始終堅持"三公"原則，完善監管和執法機制，努力建設法制、公信、有序的資本市場。
四、深化資本市場改革創新，促進國民經濟平穩較快發展
去年12月召開的中央經濟工作會議對推進資本市場穩定健康發展提出了新的要求。我們要按照黨中央、國務院的部署，堅定不移地深化資本市場改革，夯實基礎，完善機制，強化功能，改進監管，進一步發揮資本市場對促進經濟平穩較快發展的積極作用。
一是加強市場體系建設，增強資本市場服務國民經濟的能力。繼續推進多層次資本市場建設，加大對"三農"、自主創新、節能減排等重點領域和薄弱環節的支援。加大對中小企業的支援力度，完善中小企業板，創新融資方式，拓展融資渠道，緩解中小企業融資難的問題。完善創業板制度設計，適時推出創業板。進一步完善代辦股份轉讓試點的制度設計，擇機將試點擴大到其他具備條件的國家級高新技術園區。
二是進一步提高上市公司品質，促進經濟平穩較快增長。大力推進上市公司兼併重組，完善收購、合併、分立的相關制度安排，完善並購重組定價機制，改進並購重組審核方式，提高重組效率，促進產業結構調整和升級。進一步強化上市公司獨立性和透明度建設，促進上市公司改善治理結構。進一步鼓勵和規範上市公司現金分紅，增強其回報股東的能力。保持上市公司健康發展的良好勢頭，使上市公司成為推進國民經濟平穩較快發展的中堅力量。
三是大力發展公司債券市場，進一步優化投融資結構。擴大債券市場融資規模，積極做好上市商業銀行在證券交易所參與債券交易試點工作。優先安排與基礎設施、民生工程、生態環境建設和災後重建相關的債券發行，鼓勵參與國家重點建設項目的上市公司通過發行公司債、可轉換債等固定收益類產品進行融資。完善債券市場發行規則和監管標準，統籌規劃公司債券發展的制度框架，為建設統一互聯的債券市場奠定基礎。
四是穩步推進市場創新，不斷拓展市場深度和廣度。深入推進證券發行制度改革，完善新股詢價制度，規範證券發行保薦業務。穩步推進證券公司融資融券業務，擇機推出股指期貨，完善風險管理機制。探索建立合格投資者制度，逐步建立不同類別的投資者、不同風險程度的投資產品與不同監管要求相協調的制度安排。研究鼓勵各類長期資金入市的政策措施，努力提高保險資金、社保基金、企業年金等長期資金的入市比例。
五是加強和改進市場監管，嚴懲違法違規行為。完善資本市場法律制度基礎，進一步加大對操縱市場、內幕交易、利益輸送等違法違規案件的查處和曝光力度。堅持不懈地抓好日常監管，有效落實上市公司、證券公司、基金公司、期貨公司的基礎管理和內部控制，及時發現和化解風險隱患。完善與資本市場改革發展相適應的監管制度和協調機制，完善應急預案，有效防範系統性風險，維護我國經濟金融安全。 |
