鋼鐵行業
本次地震中日本主要鋼廠均受到不同程度的影響，涉及日本大約1／3（約3000萬噸）產能，其中以薄板和中厚板為主，將累計影響鋼材供給量1500萬噸。日本是全球第一大鋼材出口國，2010年累計出口鋼材約4340萬噸，此次地震將直接影響到日本國際市場鋼材出口量，可能使國際鋼材供給在未來期間出現階段性供給不足，對國際鋼材價格特別是板材價格影響較為正面，有望使處於調整中的鋼市企穩回升。
由於日本鋼廠所需原料全部依賴進口，本次地震已經影響到其國內鋼鐵產能及港口運輸，勢必對鐵礦石和原料需求造成負面影響。若以1500萬噸產量估算，大約減少鐵礦石需求2250萬噸和焦炭需求750萬噸，對於正處於下跌態勢中的鐵礦石價格影響較為不利。不過，這種影響只在短期，在當前國際鋼鐵產能整體利用率一直偏低的狀態下，日本產量減少及國內重建將促進其他國家鋼鐵產能利用率逐步提升，增加的需求可在一定程度上抵消這一影響。
日本災後重建將刺激其國內建材需求大幅增長。由於日本鋼廠以板材生產居多，且各大鋼廠產能影響很大，需求的滿足只有靠周邊國家的供應。作為螺紋鋼等建材生產大國，中國高等級（新三級及以上）的螺紋鋼將受益於此。
化工行業
日本此次發生地震之後，許多大型化工企業被迫停產，日本作為全世界數一數二的工業大國和出口大國，尤其是化工產能在亞太乃至全球舉足輕重，短期內將面臨化工產品生產中斷，產品供應緊張的局面。
中國作為日本化工產品最大的出口國之一，2010年中國進口日本化學工業、橡膠、塑料及其相關工業產品272 .18億美元，占中國進口日本總額的15.4%。此次地震將造成國內部分產品供應緊張，其中占日本總產能86%的環氧丙烷生產廠家旭硝子、N O C、住友化學距離震區最近，受地震破壞最嚴重，中國2010年從日本進口2 .8萬噸，占總進口量的8%。日本地區環氧丙烷的停產將造成全球內環氧丙烷的缺口加大，國內環氧丙烷價格將進一步走高，利好國內環氧丙烷上市公司濱化股份。位於重災區的丸善石化17萬噸的甲乙酮廠區發生爆炸，東燃化學9 .5萬噸甲乙酮停產，出光興產4萬噸甲乙酮也受限電影響，占全球23%的甲乙酮供給中斷，將對全球甲乙酮價格走高形成有力支撐，建議關注國內生產甲乙酮的龍頭公司齊翔騰達和天利高新。此外，日本N P U的40萬噸MD I、2 .5萬噸T D I位於本州島西南端山口縣的周南市（新南陽市），受地震和輪流用電政策影響，開工率下降，進一步影響M D I和T D I的供給，利好國內相關上市公司煙台萬華和滄州大化。
醫藥行業
從用藥角度來看，碘化鉀是抗輻射的首選用藥，日本已分發碘片給居民進行預防。不排除我國向發達國家學習的可能，對於抗輻射藥物，尤其是碘片進行收儲。在上市公司中，力生制藥是唯一一家具有碘化鉀批准文號的生產企業，建議關注。
阿米福汀（氨磷汀）是細胞保護劑，具有防輻射功能，美羅藥業和人福醫藥均有此藥批文，根據PD B數據，美羅大藥廠占氨磷汀市場65%、人福藥業占21%，建議關注。但是目前抗輻射藥物制劑，還不能出口日本。由於國內生產企業並未獲得日本的G M P認證，不能進入日本市場銷售。氨磷汀或者含碘藥物的市場增長來自於：如果核輻射塵埃對我國造成影響，我國政府可能作為重大公共衛生事件，增加對這些藥物的採購和使用。
原料藥方面，日本地震後，震區的本州化學爆炸停產，可能影響到V E的上游中間體供應。本州化學的產品中，包括維生素E的關鍵中間體之一（間甲酚）。本州化學是V E生產企業採購來源之一，其中D SM約有一半的間甲酚從該公司採購，國內也有企業從該企業採購一部分。
目前本州化學停產，尚不得而知複產時間。新和成的中間體從其他渠道採購，而且公司有一條不經過間甲酚的合成工藝，因此如果間甲酚供應緊張，新和成受益較大，浙江醫藥也從國外其他渠道採購，建議重點關注。
農林牧漁行業
受日本強震及核洩漏影響，獐子島的蝦夷扇貝海外市場前景看好。日本作為蝦夷扇貝的主要生產國和出口國，年產能在55萬噸左右。本次地震及海嘯嚴重影響其北 海 道（占 產 能 的7 9 .5 8 %）、 青 森 縣（16 .39%）、宮城縣（2 .71%）和岩手縣（1 .33%）四地的蝦夷扇貝生產，勢必造成國際市場的供給緊張和價格提升。獐子島的蝦夷扇貝營業收入占比（40.07%）及毛利率（62.27%）呈雙高特點，其海外業務占比達40%，受日本供給短缺的刺激，公司業績彈性空間巨大。此外，由於第二島鏈阻擋，強震引發的海嘯對我國近海養殖未構成災害性影響，獐子島生產經營一切正常。
有色金屬行業
日本地震主要從兩個方面影響有色板塊：受地震影響最重的福島及周邊地區為日本鋁電解電容器生產集中地區，致使其國內產量大幅下降，加速其高端製造業向其他地區轉移。對於中國高端的鋁電極箔廠商構成中長期利好。
在目前行業政策和市場預期的雙重作用力下，稀土氧化物價格創出歷史新高並有望得到持續。日本地震影響電子元器件行業產能向國內轉移，同時風能太陽能等新能源行業景氣度持續上升，稀土永磁材料廠商中科三環和寧波韵升受益。(來源：經濟參考報) |
