轉型為黃金強國的重要性與建議
轉型為黃金強國的重要性
其一，由黃金大國轉型為黃金強國，是我國實現中華民族偉大復興的中國夢，實現“兩個一百年”奮鬥目標的重要戰略保障。中國經濟總量位居世界第二，為我國實現戰略目標提供了重要物質基礎保障。黃金儲備既是我國國家財富的重要物質體現，也是全世界公認的可支付實物貨幣。成為黃金強國，是中華民族屹立於世界的重要體現之一，在實現戰略目標的長期發展中提供了“定海神針”的作用。
其二，由黃金大國轉型為黃金強國，是我國實現經濟順利轉型的重要保障。我國經濟歷經40年高速發展，面臨經濟向高質量發展方向轉型，但也正處於中美貿易摩擦，頻現經濟金融不穩定因素等特殊時代，更需要一個黃金強國保駕護航，增強國際對中國經濟轉型發展的信心，增加國內企業投資消費信心等。
其三，由黃金大國轉型為黃金強國，是我國實現金融體系安全性和獨立性的重要保障。黃金的特殊價值，與貨幣發行、貨幣信用、銀行體系、央行儲備等聯繫緊密，必要時可以用於國際支付，可以憑借黃金拯救失信的紙幣，或重新發行貨幣等。成為黃金強國對於抑制通貨膨脹、提高金融體系可靠性、人民幣獨立性和國際化發展等方面有著特殊意義。
主要轉型建議
轉型成為黃金強國，我國需要持續提高黃金在國際儲備占比，提升我國黃金市場定價的國際影響力，促進黃金行業健康快速發展，通過共建“一帶一路”平台加強區域性黃金行業合作。
持續提高黃金儲備占比水平。我國官方持有黃金儲備雖然已經有了較大絕對數量增加，2017年末達到1,842.56噸，但是在國際儲備中占比還非常低（見表1），在金磚五國中僅位居第四，遠沒有達到合理水平，還不能完全滿足我國長期經濟發展對黃金的戰略需求。具體建議如下：首先，確定儲備占比目標值。建議利用2年五左右時間，到2020年爭取黃金儲備占國際儲備比例為5%左右，再利用10年左右時間黃金儲備占比達到10%，到達2050年爭取達到黃金儲備占比達到40%左右，到本世紀末黃金儲備占比達到80%。其次，我國需要長期不斷增持黃金儲備，更需注意增持黃金儲備成本。要充分考慮我國增持黃金對全球黃金市場價格波動的影響，進而避免由於我國增持黃金儲備，導致國際黃金價格上漲過快。最後，要注意持有巨額黃金儲備的收益性。我國可以爭取成為區域性國家的黃金儲備存放地，積極開發黃金租賃以及衍生投資品，增加收益，降低持有黃金成本。
加快我國黃金市場建設，提升國際影響力。目前全球黃金市場“消費在東方，定價在西方”的基本格局沒有改變，我國“上海金”定價應從戰略高度、國際視角出發，努力增加市場廣度和深度，提升對國際黃金市場影響力。具體建議為：第一，充分發揮自身優勢打好市場基礎。我國是實物黃金市場大國，應充分利用我國黃金產業鏈齊全、黃金投融資體系較健全的後發優勢，以國際化標準，進一步完善黃金市場機制建設，促進一級市場、二級市場、衍生品市場協調可持續、高質量發展，重回黃金交易本質，而不是被過度化的黃金衍生品主導定價。第二，進一步提升交易透明度和信息披露水平。具有國際影響力的黃金市場一定是交易規則得到廣泛認可，交易信息披露具有全球一流標準，交易信息還是黃金衍生品交易的重要基礎。信息披露機制對我國黃金市場發展十分關鍵。最後，堅持擴大對外開放總體方向。黃金市場對外開放程度低，就無法形成具有國際影響力的黃金定價市場。加快我國黃金市場對外開發步伐，先吸引更多生產者和消費者，再吸引更多投資者參與，是形成我國黃金市場國際影響力的重要前提。在逐步實現對外開放過程中，開發更多同時滿足國內外交易參與者需求的產品，保障我國黃金市場境內外參與者平等地參與交易中，促進黃金國際與國內價格，期貨與現貨價格總體有效形成聯動。
積極支持黃金行業積極發展，加快全球行業布局。2008年國際金融危機蔓延，我國黃金產業也遭受了較大衝擊，為了振興黃金行業發展，人民銀行等六部委聯合發布了《關於促進黃金市場發展的若干意見》[銀發〔2010〕211號]另外工業和信息化部還於2012年11月19日通過了《關於促進黃金行業持續健康發展的指導意見》，從政策上加大了對黃金產業發展的指導力度。轉型成為黃金強國，離不開強大穩健的黃金行業發展支持，建議如下：提高我國黃金企業綜合競爭力。加強黃金企業發展激勵約束，充分調動黃金企業積極性和創造性；加快黃金企業內部技術升級，堅持高質量發展。加快我國黃金企業“走出去”。培養全球視角，不斷拓展發展空間，實現我國黃金企業的全球戰略布局。
充分利用“一帶一路”共建、金磚國家合作機制，深化黃金區域性合作。金磚國家以及“一代一路”國家在全球黃金體系中分量舉足輕重，在黃金實物生產、消費、進口等方面都位居前列，建議利用“一帶一路”共建共享機制，加強以金磚國家為住的黃金區域性合作，實現黃金生產、消費、投資等資源互補合作，共促區域性黃金市場新機制建設，以及國家貨幣合作等，逐漸實現黃金“弱美元化”，甚至“去美元化”。在共建“一帶一路”的大背景下，我國應優先積極推進與沿線金礦資源豐富的國家進行黃金勘探、開採、加工、消費以及黃金投資、交易方面的合作，而這對促進我國黃金產業健康發展具有重要意義。
來源：銀行家 作者：甄新偉（中國人民大學貨幣研究所）
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