未來發展面臨多重挑戰
從海外國家商業銀行零售業務的盈利驅動因素分析，華西證券認為，未來零售業務更多的發展驅動在產品管理帶來的獲客能力和息差空間以及財富管理的資產配置能力和中收（中間業務收入）增長。
廈門銀行表示，該行2021年至2023年三年戰略規劃提出“做大零售、做強對公、做深兩岸、做優資金”業務戰略。其中，在零售業務方面，堅持大零售轉型，深化客群分層分類經營，實施差異化的經營策略；大力發展財富管理，組建總行專業財富顧問（FA）團隊，協助支行提升財富管理專業技能。貴陽銀行在被問及“未來是否有培育新的利潤增長點的計劃”時也提及，要全面推進大零售戰略轉型，穩步發展金融市場業務，實現公司規模、質量、效益的協調發展。
不過，零售業務在發展的過程中也存在一些風險。溫彬認為，發展零售業務應注意的風險包括：一是資產業務發展瓶頸導致零售業務“高投入、低產出、高風險”；二是零售團隊能力不足，或將損害消費者權益；三是科技與渠道雙重掣肘零售業務穩健發展；四是零售業務對風險管理能力要求較高。
華西證券表示，未來商業銀行的零售業務的發展將更多的來自大負債管理規模的增長和管理能力的提升，從而增加對利潤的貢獻度，也將驅動整體估值體系上的轉變。未來，商業銀行的零售業務在產品管理和財富管理層面還將有非常大的發展空間，整體將繼續提升對利潤的貢獻度。招聯首席研究員董希淼建議，一是要明確發展戰略，保持戰略定力，持之以恒地在零售銀行業務上投入資源，借助金融科技深度轉型；二是積極開展與外部機構的深度合作，特別是中小銀行應秉持“開放銀行”理念，開展跨界合作，融入金融生態，提供更多更好的產品和服務，實現雙贏、多贏。 |
