資金投向實體經濟
在服務實體經濟、提高直接融資比重方面，銀行理財發揮著重要作用。銀行業理財登記托管中心日前發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2022年）》（以下簡稱《年報》）顯示，截至2022年12月末，銀行理財產品支持實體經濟資金規模約22萬億元，其中投向債券、股票等直接融資19.7萬億元，較“資管新規”發布時增長43.9%。“2022年，我們先後發布了多項意見通知，引導市場機構將‘理財直接融資工具’資金投向實體經濟的重點領域。”銀行業理財登記托管中心相關負責人說。
從資金流向看，投向綠色債券規模超過2700億元，投向疫情防控、鄉村振興、扶貧等專項債券規模超1200億元，為中小微企業發展提供資金支持超3.5萬億元。“我們強化對重點領域的支持，投資綠色資產超4800億元，製造業投資餘額保持千億元規模。”工銀理財相關負責人介紹，公司組織特色業務，通過場內股票質押、股權投資等方式，精準服務先進製造業和重大項目建設。為配合“保供穩鏈”工作，工銀理財還加大了對能源、農產品、物流等行業主體的資金支持力度。
為了更好地服務“雙碳”目標、助力鄉村振興等，銀行理財市場還發行了多款主題產品。2022年，銀行理財市場累計發行ESG（環境、社會和治理）主題產品110只，合計募集資金超700億元；累計發行鄉村振興、公益慈善等社會責任主題理財產品131只，募集資金約500億元。截至2022年12月末，ESG主題產品存續規模達1304億元，較當年初增長35.55%。
銀行理財市場自身也發生了諸多新變化。從產品類型看，固定收益類產品的占比最高且占比有所上升。《年報》顯示，截至2022年12月末，固定收益類產品存續規模為26.13萬億元，占全部理財產品存續規模的比例高達94.50%，較2021年同期增加2.16個百分點；混合類產品存續規模為1.41萬億元，占比5.10%，較2021年同期減少2.28個百分點；權益類產品、商品及金融衍生品類產品的存續規模相對較小，分別為0.09萬億元和0.02萬億元。
與以上變化相對應，投資者風險偏好也有所下降，個人投資者仍占據了絕對主體地位。截至2022年12月末，持有理財產品的投資者數量為9671萬個，較年初增長18.96%。其中，個人投資者占比高達99.01%，機構投資者占比僅為0.99%。“這主要得益於理財產品的投資門檻不斷降低、產品日益豐富。”招聯首席研究員董希淼分析認為，但也要看到，投資者的風險偏好明顯下降。截至2022年12月末，風險偏好為二級（穩健型）的個人投資者占比最高，達35.44%；風險偏好為三級（平衡型）、四級（成長型）和五級（進取型）的個人投資者占比有所減少。
|
