中評社北京1月20日電／昨日，中國鐵路物資（集團）總公司與銀行債權人和私募債持有人正式簽署債務重組框架協議，標誌著中國鐵物銀行債和私募債債務重組方案落地實施，其中私募債重組協議的達成是國內首例。
中國鐵物作為國資委直接管理的大型央企，其債務問題一直受到各方的高度關注。去年4月11日，中國鐵物公告稱，因業務規模持續萎縮，經營效益有所下滑，公司正在對下一步的改革脫困措施及債務償付安排等重大事項進行論證，申請168億元債務融資工具暫停交易。其中在2016年內兌付的共有6只債券，涉及金額共計68億元。同年8月份，中國鐵物按時兌付年內到期68億元債券。這意味著此前備受市場關注的中國鐵物債券兌付危機已正式解除。
如今半年時間已經過去，中國鐵物的財務狀況得到逐步改善，數據顯示，2016年實現利潤1.6億元，同比減虧增利33.9億元，扭轉了連續三年虧損的局面，改革脫困工作取得階段性成效。
國資委副主任孟建民指出，中國鐵物陷入嚴重債務危機之後，國資委一方面督促企業強化經營管理，實施內部業務重組，分流富餘人員，優化體制機制等，另一方面增加股東支持，改善資本結構，會同銀監會等部門推動企業啟動債務重組。雖然中國鐵物債務規模大、債務構成複雜、債權人眾多以及私募債尚無重組先例，但按照“同債同權”原則，最終達成了“本金安全＋部分還債＋留債展期＋利率優惠＋轉股選擇權”的一攬子債務重組方案。這是繼中鋼集團債務重組後的又一成功案例，尤其是中國鐵物私募債重組協議的達成更是國內首例，對維護債券市場健康發展具有重要意義，並且對市場化債務重組也具有積極的示範作用。
中國鐵物董事長馬正武表示，中國鐵物的重組方案在保障本金不受損失的前提下，對超過300億元金融債務餘額進行期限和利率的重組，以緩解中國鐵物短期償債壓力和巨大的財務負擔，同時提供債轉股選擇權，並引入第三方中國長城資產管理公司參與資產盤活與重組，為籌集後續償債資金提供保障。
（來源：證券日報） |
