《辦法》指出，個人養老金可投資的產品，包括儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品類別。個人養老金產品可以分為三類：一是保障類，主要是商業養老保險產品；二是儲蓄類，主要是養老專項儲蓄等；三是投資類，包括理財產品和公募基金。
普益標准研究員張楚惠認為，相對其他資管產品，銀行理財產品的優勢在於風險較低，收益相對穩定、門檻較低三方面。“風險方面，從目前已發行的養老理財產品來看，多數理財產品為R2（中低風險）等級的固收類產品，契合養老理財客群較為保守的風險偏好；收益方面，已發行的養老理財采取多重風險保障機制，最大限度地保障投資安全，收益較為穩健；門檻方面，目前發行的養老理財1元起投，相關費用較低，相對其他資管產品更具普惠性。”張楚惠說。
對投資者較為關注的養老理財產品與養老目標基金的差別，廖志明團隊分析稱，從產品類型來看，養老理財以固定收益類產品為主，養老目標基金全部為混合類FOF產品；從運作模式來看，養老理財以封閉式產品為主，養老目標基金均為開放式；從風險等級來看，養老理財產品主要為中低風險產品，而養老目標基金以中風險為主；從期限類型來看，養老理財產品以5年期限理財產品為主，養老目標基金以最短持有期1年為主。
交銀理財相關人士告訴記者，養老基金和養老理財都是脫胎於理財和基金兩大主要資管行業細分領域。未來，養老基金和養老理財也將在各自監管制度規範框架下，從自身定位出發，服務好不同客群的不同需求。
賬戶唯一綁定銀行
《辦法》明確，參加個人養老金制度需要在信息平台開立個人養老金賬戶，并在商業銀行建立與之相對應的唯一特殊專用資金賬戶，個人養老金資金賬戶與個人養老金賬戶綁定，為參加人提供資金繳存、繳費額度登記、個人養老金產品投資、個人養老金支付、個人所得稅稅款支付、資金與相關權益信息查詢等服務。 |
