最大的挑戰
“郵儲銀行最大的挑戰仍然是其放貸能力和風險控制水平。”一位投行人士稱。
“郵儲銀行出問題的概率很大，陶禮明的案子並不令人意外。”除個人原因，業內多位人士包括郵儲銀行內部人士也認為，此次陶禮明案發，還是因為郵儲銀行業務拓展太快，但與之相應的內控機制、激勵機制都不健全，信貸文化更處於建設初期。
“這麼快進入市場，人員素質、技能是否跟得上，監管當局一直比較擔心。”一位銀監會人士向財新記者分析認為，“郵儲銀行畢竟進入市場短，沒有經歷過市場衝擊，對市場變化不夠敏銳。”
郵儲銀行數據顯示，截至2011年10月底，成立四年來，郵儲銀行儲蓄存款增長119%，總資產增長120%，達到4萬億元，營業收入年均增幅在60%以上，不良貸款率為0.33%。
對於制度和機構建設還屬於初期的郵儲銀行來說，全面涉足小貸僅兩三年，小貸發放量大、覆蓋面廣，包括商業銀行不願意進入的西藏。
“成績肯定有，但能力是否真到這個程度？”一位資深金融專家質疑，郵儲銀行人員素質參差不齊，以目前速度發展，業務熟練程度和相關內部制度都可能存在欠缺。
業界未能預料的是，此次案發的焦點，是被認為相對穩健的批發業務。2009年初郵儲銀行正式開展批發業務。截至2011年底，其批發業務餘額約2000億元，包括2010年11月央行特批支持鐵道部的400億元批發貸款。
郵儲銀行目前亦仍面臨資本金缺口與來自監管當局的硬約束。截至2011年10月底，郵儲銀行資本充足率為9.56%， 雖已符合銀監會對其9%資本充足率的差異化監管要求，與其他商業銀行資本充足率10.5%的監管要求仍有差距。
自2008年中郵集團曾連續四次向郵儲銀行追加資本金共600億元。除最早2007年郵儲銀行設立初的200億元資本金，大部分來自中郵集團的固定資產投入，其餘來自郵儲銀行的自身利潤。
郵儲銀行對於上市尚無時間表。業內人士認為，此次郵儲銀行“一把手”監守自盜的行為，對其引入戰略投資者及上市時機存在負面影響。
按照證監會對首次公開發行（IPO）的有關要求，IPO的發行人最近三年內，主營業務和董事、高級管理人員應沒有發生重要變化。陶禮明案發使郵儲銀行在三年內不再滿足這條要求。 |
