安永金融一位服務部合夥人也認為，讓直銷銀行擁有獨立的法人地位，是為了更好地應對持續的經營壓力，也希望通過更透明的權責利的劃分，更專業化的集約經營來提升效率，隔離風險，並為銀行帶來更多元化的業務機會。
“獨立”難在問題多
今年 5月24日，民生銀行行長助理林雲山在銀監會例行發布會上透露道，2015年該行曾向監管部門報送了一份《關於擬設立民生直銷銀行有限責任公司的請示》，但需要等相關政策條件成熟後推進。
無獨有偶，目前已公開表達有意向將旗下直銷銀行獨立成為法人機構的還有北京銀行、中信銀行與百度設立的直銷銀行百信銀行。當然，有意向將直銷銀行“獨立”的不限於上述3家銀行，據相關報道顯示，某城商行旗下直銷銀行也已將獨立申請遞交銀監會，據稱“目前正在走流程，但獲批難度不小”。還有大部分銀行則在觀望。
事實上，銀監會早在2015年5月就已經就“成立獨立法人直銷銀行”事宜，組織了中國工商銀行、民生銀行、北京銀行、恒生銀行、包商銀行等5家銀行召開研討會。會上，銀監會就試點成立獨立法人直銷銀行事宜向上述5家銀行徵求了意見。
然而今年3月，中信銀行副行長孫德順在該行業績發布會上透露，百信銀行向銀監會提出的監管申請已經得到受理，但還需要等待國務院審批。如此看來，直銷銀行“獨立之路”尚任重道遠。
發展直銷銀行的業務是目前銀行主動進行業務結構調整和業務模式轉型的策略性措施，獲取“獨立”資格的困難程度多少會影響到銀行相關業務的發展。既然如此，審批之路為何如此艱難？
從相關人士透露的信息來看，監管層對直銷銀行性質的認定偏向於互聯網銀行，而現有的互聯網銀行微眾銀行、網商銀行則是作為首批民營銀行試點獲批建立。該人士稱，就溝通情況來看，監管層並不認為所有的直銷銀行都應該成為獨立的法人機構，因為“互聯網銀行不需要那麼多，更需要場景，需要理由”，因此，百信銀行這類具有互聯網基因的直銷銀行有可能率先試點成為獨立的法人機構。
此外，有業內人士坦言，很多問題待解及至法規未落地也是直銷銀行“獨立難”的重要原因。從相關法規來看，截至2015年，在中國大陸還沒有設立直銷銀行這一類獨立公司的政策法規依據。從直銷銀行自身的發展進程來看，直銷銀行“獨立難”是因為作為新的銀行模式，國內並無先例可循。
除了以上幾個原因，產品同質化嚴重也是直銷銀行目前亟待解決的問題。記者下載了多家直銷銀行的APP，觀察後發現，在各家直銷銀行中，貨幣基金、銀行理財及存款業務幾乎成了標配，且整體水平停留在了存款、貸款、投資、交易產品的互聯網化上。
關鍵看它怎麼用
一位商業銀行網絡金融部的相關負責人此前在接受《國際金融報》記者採訪時曾指出，獨立的直銷銀行，作為一個獨立的事業部，與傳統渠道有融合有錯位有交叉協作，才是真正意義上直銷銀行的未來。
“如果僅僅局限於銀行體內建設直銷銀行，那麼直銷銀行很可能將異化為第二個手機銀行，從而喪失其存在的價值，有條件的直銷銀行應成為獨立持牌法人銀行。”江蘇銀行一位負責人坦言。
然而，在目前的情況下，直銷銀行未來該如何爭取“獨立”還待進一步探索。
“獨立不獨立，關鍵看它做什麼用。”游春指出，“現在直銷銀行平台的搭建是個技術性的問題，很容易。但對於直銷銀行來說，平台建好了之後，它在這個平台上擺什麼東西去賣，這才是最重要的。現在銀行普遍面臨資產荒的問題，銀行沒有一個能很好地吸引客戶的優質資產可放到平台上，這個才是直銷銀行最大的問題。”
游春表示：“因此，如果銀行要把直銷銀行業務做大，很重要就取決於其資產業務的開拓能力。從本質上來說，現在市場上面缺的不是資金，而是好的資產。因為好的資產可以去吸引一些資金。銀行自己的客戶一般會覺得銀行的風險肯定要比一般的私募基金等理財方式要低很多，所以大家更關注在風險可控的前提下，關注直銷銀行所提供的這個產品的收益率。而收益率的高低，取決於每家銀行的自身的投資能力和投資水平，以及資產業務的經營能力，收益率的高低這使之自然分化，形成差異化。”
上述徽商銀行直銷銀行部人士表示：“當前，互聯網金融發展還處在起步階段，直銷銀行的各項工作還處在邊學習、邊摸索、邊發展的過程中。業態形式還需要逐步滲透，逐步被社會接受。萬事開頭難，建議在創新發展的特殊時期，政府、監管等多方能夠營造適度寬鬆的業務發展環境，在政策上給予更多的鼓勵和支持，為互聯網金融創造有序健康的發展和競爭空間。”
（來源：國際金融報） |
