據《中國經營報》報道，方正證券除去年違規接入場外配資信息系統外，還因收購民族證券之後的系列糾紛以及最重要的股東挪用資金而被多次處罰，最後導致監管機構出手直接將其評級調至C類最低級別。
方正證券發布公告顯示，2015年7月，公司因涉嫌未披露控股股東與其他股東間關聯關係等信息披露違法違規，被證監會立案調查，同年9月，公司全資子公司民族證券收到中國證監會《調查通知書》，證監會決定就20.5億元款項事項對民族證券立案調查。當月公司再發公告稱，因涉嫌未按規定審查、了解客戶身份等違法違規行為，公司被證監會責令整改，給予警告，沒收違法所得871.71萬元，並處以1743.42萬元罰款。
對於因監管處罰而遭到分類降級的問題，方正證券相關負責人曾表示，去年公司因信息系統外部接入被證監會立案調查，根據監管整改要求，公司已經進行了嚴格規範、清理，所涉問題已全部清理整改完畢。
有券商分析師認為，按照過往的經驗，僅光大證券、平安證券等遭遇極端下調的券商在短時間內實現了越級回升，其餘券商普遍需要逐年逐級爬升。
特別是資金層面上，分類評級下降對提升風險資本準備比例以及公司按照營業收入繳納證券投資者保護基金的比例的影響最為直接。以方正證券為例，分類級別從A級跌至C級，則公司風險資金準備的計算比例從0.2倍提升至1倍，用資壓力驟增5倍，同時，按營業收入繳納的證券投資者保護基金也從原來的1%攀升至3%。
控股股東方正集團“陰雲密布”
方正證券的控股股東北大方正集團有限公司（簡稱“方正集團”）則是一直麻煩纏身。今年8月，因涉嫌違反證券法律法規，證監會決定對其立案調查。
公開信息顯示，方正集團為北京大學校企，目前業務領域涵蓋IT、醫療醫藥、房地產、金融、大宗商品貿易等產業。據方正集團官網，截至2015年總資產為1966億元，總收入805億元，淨資產537億元。
據《新京報》報道，從2014年底以來，方正集團與昔日關係密切的政泉控股矛盾持續升級，雙方互相揭底、互曝醜聞拉開序幕。在此次方正集團被調查之前，方正集團旗下A股上市公司均已被證監會調查。
2014年11月，北大醫藥昔日第三大股東政泉控股在官網連發公告，指控方正集團時任CEO李友等人通過政泉控股代持，減持北大醫藥股票，並從中獲利3.55億元。此後不久，北大醫藥公告，因公司涉嫌違反證券法律法規被證監會立案調查。2015年7月，方正證券公告，因涉嫌未披露控股股東與其他股東間關聯關係等信息披露違法違規，被證監會立案調查。同月，中國高科因涉嫌未披露關聯方交易等信息披露違法違規事項被立案調查。2015年11月，方正科技公告稱，因涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案調查。
北大醫藥、方正證券、中國高科以及方正科技即為方正集團下屬的四家A股上市公司。而本次方正集團被調查，也標誌著監管層對方正系的調查蔓延至集團層面。
（來源：中國經濟網） |
