助學貸款違約風險可能造成下一場債務危機
近年來，美國大學的學費飛速上漲。美國《Vice》雜誌發布的數據顯示，從1980年開始到2015年，美國總體的物價水平差不多翻了三番，但是，在相同的時間段，美國大學學費上漲的幅度竟然超過了1100%，同期美國家庭年收入僅僅增加了100%多一點。美國大學理事會的數據表明，2015年，有68%的美國大學生是在助學貸款的支持下完成學業的。
這種上漲勢頭似乎只是個開始。根據《今日美國報》的報道，2017—2018學年度，美國大學學費將繼續上漲，平均上調幅度為3.6%。這就意味著，將會有更多的美國人需要助學貸款，而畢業後也要花更長的時間才能還清貸款。根據美國大學理事會的數據，2016年，助學貸款的借款人平均負債額上升到了30650美元。而在2013年，這一數據僅為26300美元。
美國的助學貸款大致分為聯邦助學貸款和私人助學貸款兩種。聯邦助學貸款由美國聯邦政府擔保，資金由聯邦財政、教育部直接發放，是美國學生支付學費的首選途徑。然而，由於聯邦助學貸款金額有限，因此很多學生選擇了私人助學貸款。和聯邦助學貸款相比，私人助學貸款往往利息很高，常常每月要償還幾百甚至幾千美元，很多學生因無力償還致使債務越積越多。根據美國消費者聯盟的數據，2016年，無法按期償還助學貸款的美國大學生人數增長了17%，共420萬名借款人因超過了還款期限而違約。紐約聯邦儲備銀行的報告也顯示，2006年至2016年美國帶著債務從大學畢業的30歲的人中，有一半至少有一個月沒按時還債，其中1／3更因連續9個月未能還錢而造成違約。
美國大學生在申請私人助學貸款時，一般是向銀行等信貸機構貸款。銀行發放貸款後再通過金融公司將貸款賣給投資公司，這個過程也叫資產債券化。這些貸款不受聯邦政府擔保。“此次助學貸款債權人文件丟失事件只是問題的一部分，美國助學貸款危機在不斷升級。”《福布斯》雜誌的報道稱，目前，助學貸款已經超越汽車貸款和信用卡貸款，成為美國僅次於房屋貸款的第二大消費貸款類別，在目前市場利率的上漲預期之下，私人助學貸款的利率還會繼續上升，這將使得貸款違約風險進一步變大。 |
