對策
現有產品可能改名後重新“上架”
朱永利表示，目前還存在的銀行保本理財產品是作為表內業務開展的，監管部門也將其類同於結構性存款來管理，本金部分作為存款受到存款保險保護。保本理財承諾兌付本金的產品屬性顯然與“受人之托，代人理財”的資管本質背道而馳，也不符合禁止表內開展資管業務的要求。
“根據資管新規的規定，銀行理財產品不論是名稱還是合同中肯定不能有保本二字，而叫了保本二字的肯定不可能是理財產品。”不過，朱永利同時強調，新規的出台並不意味著現在這些表內產品全部從銀行消失，很可能是重新規範後用上新的名字。“就好比有一個金融產品超市，原來保本和非保本的產品都在銀行理財這個大貨架上，今後要將它們整理區分開來。保本的產品就不能再出現在銀行理財的貨架上，有一些可能完全下架，有一些可能會出現在其他名字的貨架上。”
現象
過渡期內銀行保本理財產品會越來越少
昨天，北青報記者登錄銀保監會授權的全國銀行業理財產品信息披露網站——中國理財網。搜索發現目前全國面向一般個人客戶的在售銀行保本理財產品一共有623只，其中保證收益型的119只，保本非浮動收益型的有479只。從發行銀行來看，農村合作金融機構是主力，共發行346只；國有大行發行數量最少，只發行了15只；股份制銀行發行數量為44只。
為什麼資管新規已經發布實施了，銀行還可以賣保本理財產品？原來，資管新規考慮到監管和市場的實際情況，按照“新老劃斷”原則設置過渡期，確保平穩過渡。過渡期為發布之日起至2020年底，對提前完成整改的機構，給予適當監管激勵。過渡期內，金融機構發行新產品應當符合本意見的規定；為接續存量產品所投資的未到期資產，維持必要的流動性和市場穩定，金融機構可以發行老產品對接，但應當嚴格控制在存量產品整體規模內，並有序壓縮遞減，防止過渡期結束時出現斷崖效應。
簡言之，任何不符合新規的產品，過渡期內不得新增，但可以用新產品滾動對接，在過渡期結束時消化完所有存量的不合規舊產品。過渡期結束後，所有不符合新規的產品都不再有存量。當然，這意味著這兩年大家能在銀行買的保本理財產品肯定會越來越少。 |
