與此同時,另一位小米的保薦人中信裡昂證券,其分析師在報告中指出,小米的市值在800億到900億美元之間。
記者根據小米的保薦人或其保薦人的分析師估值來假設並估算,小米欲發行7%的股份可能融資49億至63億美元。
如果小米CDR融資額在49億至63億美元區間,將超過工業富聯的IPO募資額。
當然,發行數量最終以中國證監會核准的CDR發行規模為准。
值得一提的是,更新後的招股書顯示,小米未來五年公司無股利分配計劃。
此外,小米發行存托憑證與港股上市同步。
證監會2.4萬字
反饋意見關心84個問題
從2.4萬字的反饋意見來看,證監會主要關注小米的規範性問題、信息披露問題和其他問題三大類,涉及84個具體問題,其中九大關鍵點值得BATJ和獨角獸們後續發行CDR進行參考。
有消息人士透露,反饋意見基本按問題重要程度排序。
反饋意見第一條指出,公司尚未獲得部分互聯網經營資質。招股說明書披露,小米目前尚未取得遊戲和在線閱讀《網絡出版服務許可證》、《信息網絡傳播視聽節目許可證》、《互聯網新聞信息服務許可證》。
反饋意見第二條針對同業競爭問題。
意見指出,小米向金山雲採購雲服務,金山雲集團與公司雲服務,除服務客戶不同外,在技術開發模式、使用開發工具、開發成果等方面是否存在通用性,在營運模式和資產結構方面是否類似。關於歡聚時代(YY)和獵豹移動。請保薦機構和律師核查並補充披露兩家公司股權和表決權情況,發行人與其是否存在同業競爭,依據及其理由。
信息披露方面,反饋意見關注關聯方和關聯交易的問題。
小米在招股說明書關聯交易中,對關聯採購按照“聯營企業或有重大影響被投資企業”、“實際控制人重大影響企業”兩類匯總分類披露採購金額。
對此,證監會反饋意見指出,請發行人進一步披露相關關聯交易對發行人財務狀況、經營成果、業務發展的影響,並從對投資者決策影響等角度,說明前述分類的依據。請中介機構核查並發表意見。
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