養老金融產品開始“個性化定制”
隨著個人養老金制度的出台，銀行、資管、保險機構紛紛跑步入場，養老金融產品快速擴容，多點開花。在中金公司發布的《個人養老金2030：第三支柱的五大猜想》中，預測截至2030年，個人養老金或將迎來1萬億－3萬億元增量資金。去年11月，證監會發布了個人養老金基金名錄和個人養老金基金銷售機構名錄，40家基金公司旗下共計129只產品被納入個人養老金投資範疇；37家銷售機構進入名錄當中，包括16家商業銀行、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構。去年12月23日，人社部發布的數據顯示，個人養老金啟動實施滿月以來，已經有1000多萬人開通個人養老金賬戶。
對於年輕人而言，一次性線上購買，不用耗費時間精力頻繁操作是他們選擇購買養老金融產品的主要原因。對於他們來說，理財、基金等概念並不陌生，線上購買產品的操作方式更是駕輕就熟。何源稱，在手機端方便快捷的操作是他喜歡購買養老金融產品的原因。“每月的工資打到我的銀行卡裡，我的儲蓄基本都在微信和銀行，沒有太多的購買門檻，直接在App中購買非常方便。”
對於各式各樣的養老金融產品，李子葉不期待有多高的收益，“更希望穩健一點。”她曾對比過自己購買的養老理財的風險等級和業績比較基準，她覺得“比較穩健、數據都不錯”。
姚洪“工作比較忙，平時比較懶”，幾個月才會關注一下自己購買的養老金融產品，“不要太麻煩，不要讓我每天盯盤、頻繁操作，幾年一放，不用管就最好。”他認為，在回報率、簡單不耗費精力和流動性靈活性上總要有所取舍，作為一個忙於奮鬥的青年人，他目前最需要的就是簡單不費力的養老投資產品，“越簡單越清楚越好，安全穩健，回報率不是特別低就可以。”
去年12月23日，銀保監會人身保險監管部負責人王宏鶴在中國社會科學院社會保障論壇暨《中國養老金發展報告2022》發布會上指出，推動養老金融創新要增強普惠性，提供適當流動性，同時堅持長期性。
光大理財相關負責人在接受中青報·中青網記者採訪時表示，養老理財試點是金融監管部門深化金融供給側結構性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。養老理財的“養老屬性”，將著重突出“長期、穩健、普惠”三個特性。以光大理財“頤享陽光”養老理財產品為例，在投資策略上，採用穩健的資產配置策略，風險評級為較低風險（二星級），發揮銀行理財多資產、多策略優勢進行投資組合，幫助投資者穿越周期、熨平波動。在制度設計上，在監管部門的指導下建立平滑基金、風險準備金等機制，提高客戶的持有體驗。
2022年，銀保監會制定了《關於規範和促進商業養老金融發展的通知》，對商業養老金融的基本業務規則作了原則性規定，包括產品更具養老屬性，要確保針對養老產品和服務，以及相應的經營管理也要體現長期性。投資要有安全運作，側重長期保值，要充分瞭解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，把合適的產品推薦給合適的人。
不少養老金融產品開始“個性化定制”，滿足青年人的“一站式”養老投資需求。去年11月，首批養老目標基金開售。以工銀瑞信基金公告旗下的養老目標基金為例，基金名稱直接以退休日期命名，根據生命周期理論，隨著退休時間臨近風險偏好逐漸下調，權益類資產比例會逐漸下降，固收類資產比例逐漸上升，投資者只要計算好退休時間，年輕人可直接根據自己的年齡買入對應基金，基本實現養老“一步到位”。 |
