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未來五年內中國金融改革的六個著力點

http://www.CRNTT.com   2015-06-05 07:05:05

（三)發展普惠金融 　　目前，中國的很多機構和個人都已獲得了充分、有時已經是過度的金融服務，但是，廣大的普通居民只是獲得了有限的金融服務，而廣大的弱勢群體卻很難獲得有效的甚至根本就得不到金融服務。正如2006年諾貝爾和平獎得主、孟加拉鄉村銀行總裁尤納斯教授所說，信貸權是人權，而這樣的人權，在我們這裡並沒有受到應有的尊重和體現。 　　發展普惠金融，支持服務地方的小型金融機構發展、大力發展小額信貸、鼓勵金融創新、不斷擴大金融服務的覆蓋面和滲透率、優化小微企業金融服務生態環境、加強消費者保護等等，當然都是題中應有之義，然而，我們特別關注兩個領域的改革和發展。 　　一是要破除我們行之60餘年的禁止非金融機構之間發生信用關係的禁令。我以為，唯有放開民間信用，普惠金融才有真正合適的發展土壤。二是大力發展互聯網金融。實踐告訴我們，普惠金融所以難以發展，客觀上存在著成本高和結構化信息不易獲取等難以逾越的技術障礙。現代互聯網金融的發展，恰恰提供了有效解決這些問題的渠道和手段。通過改變交易的基礎設施，互聯網使得交易成本大大降低，人們可以更加方便、快捷、低成本地進行交易；同時，互聯網金融還突出了個體特有的需求，有效實現了所謂“私人定制化”；另外，大數據、雲計算、社交網絡、搜索引擎等現代手段的運用，也有效地為金融業提供了獲取普羅大眾有效信息的手段。 　　（四）創造市場化的風險處置機制 　　經過30餘年的不懈努力，中國的金融市場已經有了長足的發展，與之相伴，各類風險也隨之而來。然而，雖然我們的金融體系正向著更為市場化的方向發展，但我們的風險處置機制卻依然停留在政府大包大攬的框架下。這意味著，在金融體系進一步改革的進程中，我們需要創造一個市場化的風險管控機制，需要用市場化的手段來防範和化解金融風險。 　　建立市場化的風險管理和處置機制，涉及方方面面。《決定》中特別強調的改革有三項重要內容：（1）完善商業性保險制度。近年來，保險業在中國發展很快，但是，很多保險機構不安心於從事保險的本業，忽略了提供經濟補償的基本功能，而是熱衷於從事金融活動，熱衷於去進行投資，有時還熱衷於從事所謂“社會公益”活動。我們不無憂慮地看到，此次危機中若干國際一流保險機構涉險，無不起因於其對本業的忽視和對金融的迷戀。《決定》強調了保險應強化其經濟補償功能，促使保險業的發展回歸正途。（2）建立存款保險制度。加快建設功能完善、權責統一、運作有效的存款保險制度，促進形成市場化的金融風險防範和處置機制，是關乎中國金融業特別是銀行業健康發展的重大舉措。這種存款保險機制，要與現有金融穩定機制有效銜接，應能及時防範和化解金融風險，維護金融穩定。（3）明確金融機構經營失敗時的退出規則，包括風險補償和分擔機制；進一步釐清政府和市場的邊界，加強市場約束，防範道德風險，從根本上防止金融體系風險積累；明確地方政府對地方性金融機構和地方性金融市場的監管職責，以及在地方金融風險處置中的責任。在處理金融風險的過程中，切實加強對存款人的保護，有效防止銀行擠兌。 　　（五）加快實現人民幣資本項目可兌換 　　中國的對外開放已經進行多年，十八屆三中全會更確立了“構建開放型經濟新體制”的未來發展目標。但是，我們的對外開放，無論是走出去，還是請進來，都還存在重重障礙，其中，資本項目管制和人民幣不可兌換，是其最主要者。中國要想成為在國際事務中發揮更大作用的負責任大國，就必須破除這些障礙。 　　在中國金融對外開放已經取得相當進展的基礎上，進一步改革的重點將置於：轉變跨境資本流動管理方式，便利企業走出去；推動資本市場雙向開放，有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度；同時，建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動管理體系，提高可兌換條件下的風險管理水平，保障國家金融安全。 　　（六）完善和加強金融監管 　　經過持續不斷的機構改革和功能調整，中國已在本世紀初確立了“貨幣政策與金融監管分設，銀、證、保分業監管”的金融監管和調控格局。然而，不僅銀、證、保、信等領域的監管自身都需要更新理念、提高水平，不斷提高監管的有效性、針對性和穩健性，而且，監管當局相互掣肘，致使出現監管真空、監管重複等問題的局面也亟待改變。若無有效的協調，整個監管體系就很難發揮出正能量。 　　加強金融監管的措施，主要涉及兩個方面。首先需要提高銀、證、保、信各業的監管標準和監管質量，包括：設立、完善逆周期資本要求和系統重要性銀行附加資本要求，適時引進國際銀行業流動性和杠杆率監管新規，提高銀行業穩健型標準；根據中國金融市場結構和特點，細化金融機構分類標準，統一監管政策，減少監管套利，彌補監管真空；優化金融資源配置，明確對交叉性金融業務和金融控股公司的監管職責和規則，增強監管的針對性、有效性等。其次要加強監管協調，應充分發揮金融監管協調部際聯席會議制度功能，不斷提升監管協調工作規範化和制度化水平，形成監管合力。 　　特別需要指出：近年來，中國金融業發展的一個極為重要的現象，就是銀、證、保、信等業已經在產品層面上大規模混業了。在混業已經在金融產品的微觀層面大規模展開的情勢下，仍然在宏觀層面堅持分業監管，將使得我們無法把握信用總量的規模、結構和動態變化，弱化監管效率。更有甚者，它會使得大量金融活動處於無人監管境地，使得監管套利獲得肥沃土壤。顯然，借鑒美、英、歐監管框架從分業重歸一統的最新實踐，我們需要從體制上改革目前心勞日拙的分業監管格局。

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