稀土行業再出規範政策 機構布局10只龍頭股
近日的國務院常務會議研究部署促進稀土行業持續健康發展的政策措施。會議強調，必須加快轉變稀土行業發展方式，提升開採、冶煉和應用的技術水平，堅持保護環境和節約資源，堅持控制總量和優化存量，堅持統籌國內國際兩個市場、兩種資源，積極開展國際合作，力爭用5年左右時間，形成合理開發、有序生產、高效利用、技術先進、集約發展的稀土行業持續健康發展格局。
市場分析人士表示，昨日，稀土行業個股放量走好，走勢強於上證指數，行業迎來發展契機。
節後主力搶籌2億稀土股
據《證券日報》市場研究中心及大智慧（25.77，－1.23，－4.56%）最新統計，昨日稀土板塊指數上漲0.4%，跑贏上證指數0.3個百分點。春節後市場的逐步回暖，稀土板塊指數節後表現更為搶眼，區間累計上漲10.69%，跑贏上證指數6.12個百分點，期間主力資金淨流出量達4158.846萬元，期間累計換手率為10.16%，技術上，該板塊指數春節後逐步穿越5日、20日、30日、60日和半年線阻擋，上升勢頭強勁，中線指標呈多頭排列。
具體數據來看，該板塊有10只個股被主力資金積極介入，占該板塊交易中17只個股總數的58.82%，這些個股合計主力資金淨流入20335.993萬元，平均每股主力資金淨流入2033.599萬元，其中，主力資金淨流入的個股中，包鋼稀土（73.99，－0.93，－1.24%）（4761.979萬元）、廣晟有色（72.79，1.12，1.56%）（4539.705萬元）、廈門鎢業（46.52，－0.40，－0.85%）（3383.193萬元）、中科三環（28.48，0.00，0.00%）（2814.966萬元）、安泰科技（21.94，－0.06，－0.27%）（2086.511萬元）等5只個股主力資金淨流入均超過2000萬元。另有7只個股呈現主力資金淨流出，流出額合計為24494.839萬元。
其中，包鋼稀土節後主力資金淨流入4761.979萬元，排名該板塊第一，節後累計漲幅達17.97%，換手率為29.74%。公司業績預告披露，預計2010年度淨利潤同比增長1200%以上，上年同期淨利潤5577萬元，每股收益0.069元。業績增長是因為2010年稀土市場保持了強勁的復甦勢頭，產品價格持續上漲，行業景氣度顯著回升；同時，公司大力推進降本增效，加大市場運作力度，盈利水平同比大幅提高。前三季度營業收入及淨利潤增長稀土產品價格比上年同期大幅上漲，同時銷量有所增加。日信證券表示長期看好稀土資源的稀缺性，維持對公司的“增持”評級。
廣晟有色節後主力資金淨流入4539.705萬元，排名該板塊第二，節後累計漲幅達29.25%，換手率為62.32%。我國占有世界上中重稀土88%的儲量，而廣東省擁有其中一半份額。廣晟有色先後成立或收購了龍南和利、河源礦業、河源高新、新豐開發、新豐高新、平遠華企、新誠基以及廣東富遠等八家稀土類企業，擁有國內稀土分離最先進的生產技術，具有較為完善的稀土產業鏈。公司現已擁有2張采礦權證，稀土保有儲量713.15萬噸（按稀土氧化物計1.16萬噸），還將通過收購取得2張采礦權證，從而控制廣東省內目前僅有的4張采礦權證，是廣東省內唯一的稀土合法采礦人。
行業整合提速
2月16日，國務院常務會議，研究部署促進稀土行業持續健康發展的四大政策措施，包括：一要建立健全行業監管體系，加強和改善行業管理。二要依法開展稀土專項整治，維護行業秩序。三要加快行業整合，調整優化產業結構。四要加快稀土關鍵應用技術研發和產業化。
此次國務院部署促進稀土行業持續健康發展的政策措施，內容上至行業准入，資源開採，下至深加工技術開發等等無不兼顧，涉及到了稀土行業的方方面面。
業內人士普遍認為，在具體時間部署約束下，諸多懸而未決的行業整治問題將得到更為迅速的解決，這對行業來說無疑是重大利好。隨著中國政府資源保護意識的徹底覺醒，世界其他國家享受慣了廉價中國稀土的日子已經終結。四大政策措施劍指行業面臨的絕大部分問題，國家對行業的認識是非常充分的，關鍵是要看措施的落實情況。
對此，國信證券分析認為，會議明確了責任分工，要求各有關地區和部門加強組織領導和協調配合，抓好督促檢查，落實責任制，確保各項政策措施落到實處。5年時間，期待中國稀土行業的大變革，投資者也有望迎來稀土行業橫跨“十二五”期間的投資機會。
稀土“國四條”是前期政策的進一步綜合和深化。長城證券認為，行業政策的關鍵仍集中於原料供應。政策監管及行業整頓的關鍵仍在於上游環節，從開採和環境准入關、開採總量、出口配額調控等一系列環節繼續嚴格調控稀土原料供應，這也將進一步提升中國的稀土主導地位。稀土新政將進一步促進產業優化升級。
同時，“政策——股價”效應邊際遞減，期待“需求——股價”效應。長城證券進一步分析認為，首先，政策是促進稀土行業由低迷平穩發展步入上行軌道的促發因素，當政策有序實施，市場調控顯示積極效果，由稀土政策層層深入催發的稀土類股票投資機會呈現邊際遞減效應；第二，行業步入上行軌道由需求因素帶來的投資機會將更加持續。隨著稀土在新興產業領域中廣泛應用，稀土需求未來將迎來高速發展期，有關機構預計未來五年稀土永磁材料需求年均增速將達到15%，到2020年全球稀土需求達24萬噸，供應缺口高達4萬噸。因此政策促發效應遞減之後，稀土行業的高成長性值得期待“需求——股價”效應。
行業龍頭將受益
由於2011年國家加大力度整頓稀土原礦開採市場，業內人士普遍認為碳酸稀土和中重稀土礦價格將繼續飈升。長城證券認為，春季消費旺季帶來的稀土行業整體投資機會或已來臨，建議投資者重點關注。稀土行業快速發展帶來的的投資機會值得重點關注。建議重點關注包鋼稀土、廣晟有色、中色股份、中科三環、寧波韵升。
輕稀土價格自2009年下半年進入快速上升通道，2010年輕稀土漲幅略有放緩，而離子型稀土開始發力，其中氧化鏑價格漲幅更是高達120%以上。今年以來稀土價格保持全面上漲態勢，並且上升速度加快，氧化鏑價格漲幅超過30%。中信建投認為，今年稀土產業政策的密集出台和實施有利於價格維持牛市格局，相關企業的重組兼並預期也將成為股價的催化因素，繼續推薦廣晟有色、包鋼稀土、中色股份、廈門鎢業。
與樂觀的觀點不同的是招商證券認為，國務院周三部署稀土行業的發展政策，這是國家層面首次對稀土行業發展設定具體時限，標誌著稀土行業的整頓升級，行業龍頭將受益，不過市場已對此政策提前預期，股價已有一定表現。
民族證券表示，“政策推動、業績滯後、估值偏高”，這十二個字是投資稀土股的核心思想，考慮到目前國務院召開常務會議，研究部署促進稀土行業持續健康發展的政策措施這一催化因素，建議積極關注稀土資源股、稀土深加工股。此外，市場普遍預期新能源汽車產業規劃將於近期出台，若該預期能夠兌現的話，稀土資源股、稀土深加工股將又增添一個催化因素。稀土持續得到國家高度重視，對於公司投資價值而言，更應從國家戰略高度來考慮和把握。
從PE估值角度來看，稀土上市公司估值水平仍處於高位，不具估值優勢。但需要注意的是，不應僅僅圍繞公司估值這一指標來衡量。因此，產業政策出台的強烈預期比估值更重要。建議投資者積極關注稀土資源股包鋼稀土、廈門鎢業、中色股份、廣晟有色；稀土深加工股中科三環、寧波韵升、安泰科技。（證券日報）
高鐵仍是機構關注的重點板塊
對於漲幅巨大的高端裝備製造股，不少私募私下對記者表示，由於漲幅巨大，前期布局的資金已在陸續撤離，而公募基金中依然有基金看好。博時基金認為，中盤藍籌股是未來選擇的主要方向。重點挖掘中國產業轉型中的機會，首當其衝的就是高端製造業，中國努力提高勞動生產率是經濟更好更快發展的大趨勢。
中歐新動力基金經理苟開紅在接受記者專訪時也堅定看好高端裝備製造產業股，她表示，高鐵作為高端裝備製造業中發展比較確定的子板塊，仍然會是市場今後關注的重點板塊。
但是，經歷了前期大幅上漲之後，苟開紅認為未來該板塊或將出現市場分化，那些側重於高鐵後期運行、運營、維護、安全的公司將保持高速增長，而基建類公司不確定性則相對較大。就整個高端裝備製造業而言，將會迎來中國經濟轉型期的加速增長階段，未來有望受到市場的長期關注。
除了高鐵，苟開紅告訴記者，“海洋工程和飛機製造相關行業是高端裝備類中我們相對看好的細分行業。我們的邏輯是，股市主要反映人們的一種預期，因此利好消息不應有較大程度的兌現，目前海洋工程和飛機製造行業的關注度雖然正在逐漸提高，但相對於這兩個行業未來的發展前景和其在國民經濟中的重要地位而言，其關注程度依然有望進一步提高。”
“目前能源價格一路走高，在新能源還未成為支柱之前，海上能源將起到關鍵的過渡銜接作用。而我國在大飛機方面的發展水平嚴重滯後於國內經濟的發展，歷史的欠賬有望加速補償，因此該領域的發展速度有望超越其他行業。”苟開紅說。
2011年，市場上普遍感覺熱點散亂，高鐵概念、水利概念，春節後又是農業概念、高速概念。對此，苟開紅解釋道：“在目前較為複雜的政策及市場環境下，市場熱點持續時間通常較短，當前市場估值處於歷史底部區間，若政府的調控措施能夠穩住通脹水平，則市場整體將不會出現大的風險。”
“我們的建倉遵循了謹慎的原則，對於熱點的中後期，我們將盡量少參與，減少風險暴露水平。我們的主要原則是要領先市場，發現經濟發展中各行業和公司的機會，爭取盡量大的安全邊際。我們將會在市場回調時加大介入程度。”在談到今年的操作策略時苟開紅如是表示。（理財一周報）
機構資金回流 巨資爭奪4行業
兔年以來，兩市大盤經過了7個交易日的震蕩上行，總體表現穩健，上證指數階段累計上漲128點，累計漲幅4.57%，收報2926.96點。同時，主力資金的動向也出現明顯的流入跡象，據《證券日報》市場研究中心統計，節後主力資金累計淨流入79.4億元。主力資金重點流入的板塊主要集中在化工化纖、交通工具、建材、電器，主力資金節後合計淨流入49.74億元，這些板塊中的龍頭個股更成為主力爭奪的目標。
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