問：根據《聯合公告》，深港通和滬港通均不設總額度限制，但仍設南向105億、北向130億元的每日額度，額度管理是否與滬港通現行機制一致？
答：此次《聯合公告》不設總額度限制，有利於進一步推動金融市場對外開放，有利於推動人民幣國際化和資本項目可兌換。為防範資金每日大進大出的跨境流動風險，深港通與滬港通一樣，設置了每日額度的限制，深股通每日額度為130億元人民幣，深港通下的港股通每日額度為105億人民幣，與滬港通完全相同。關於額度計算公式和計量口徑、額度控制機制、匯率轉換、額度使用情況公布方式等，均與滬港通現行機制完全一致。
問：深港通下的港股通適當性管理制度同滬港通是否一致？深股通方面，由於引入了部分創業板股票，投資者通過深股通買賣深交所創業板股票，是否需要遵循創業板的適當性管理要求？
答：港股通方面，投資者適當性要求與滬港通完全一致，參與的投資者必須是機構投資者，及證券賬戶、資金賬戶餘額合計不低於人民幣50萬元的個人投資者，並且需要履行《適當性指引》規定的相關程序。
深股通方面，《聯合公告》明確，開通初期，通過深股通買賣深交所創業板股票的投資者僅限於香港相關規則所界定的機構專業投資者，待解決相關監管事項後，其他投資者可以參與創業板股票交易。中國證監會發布的《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若干規定（徵求意見稿）》第三條規定了“投資者遵守其委托的證券公司或經紀商所在地的投資者適當性監管規定及業務規則”。深交所《實施辦法》進一步明確，“投資者通過深股通參與深交所創業板市場的，遵守香港股票市場的投資者適當性監管規定及業務規則”。
上述規定表明，深股通投資者買賣創業板股票，不適用中國證監會及深交所創業板市場適當性管理的相關規定，但須遵守香港股票市場的相關監管規定和業務規則。
問：深港通和滬港通均包含港股通部分，相比滬港通，深港通下的港股通標的範圍有所擴大，投資者需要特別關注哪些風險？深交所在投資者教育方面將有哪些安排？
答：深港通下的港股通標的範圍，新增部分符合條件的中小市值香港市場股票，為內地投資者提供了更為豐富的投資選擇，滿足不同風險偏好投資者的市場需求，同時，也對投資者的投資知識水平和風險承受能力提出了更高的要求。中小市值股票普遍具有規模小、業績不穩定、價格波動幅度較大等特點，在信息披露、公司行為和退市制度等方面，香港與內地市場也存在差異，投資者需要特別關注中小市值股票炒作與操縱風險，尤其是股價巨幅波動風險、退市風險等，吸取“漢能薄膜”等案例教訓，避免造成嚴重投資損失。
為保護投資者合法權益，深交所下一步將深入開展風險揭示和投資者教育工作。一是將通過網站、微博、微信等多種渠道，向市場投放知識手册、港股通問答、風險案例專欄文章等投教材料，開辟“分析易”港股通專區，有針對性地進行市場宣傳和投資者教育。二是強化風險揭示工作，要求會員在風險揭示書中就中小市值股票特點增加提示信息，向投資者充分揭示風險，要求投資者簽署專門風險揭示書，提醒投資者審慎決策。三是推動和指導會員健全港股通投資者教育工作制度，制定投教工作方案，強化內部培訓，要求其切實履行投資者適當性管理和風險警示職責，持續加強對投資者的服務。
在此，也特別提醒廣大投資者，應熟悉了解香港市場相關規定，充分關注港股通交易風險，根據港股通投資者適當性條件及自身風險承受能力，審慎參與港股通交易。
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