申萬宏源證券承銷保薦公司預計，再融資業務量會比去年有一個較大的增長。去年由於政策收緊，市場整體不活躍，有許多項目即使拿到批文也面臨發行失敗或者僅能部分發行，這是所有券商都面臨的一個問題。而今年，得益於本次正式意見稿對新老劃斷有了進一步的明確，即不再以拿批文為新老劃斷的標準，而是以是否發行完成為界。因此，一方面新規出台會導致許多上市公司開始籌劃申請再融資；另一方面，去年累積的一些已過會或者已拿批文的項目，仍可按新規進行發行。所以，預計2020年是再融資大年，各家券商都在積極準備抓住這個機遇。
“一方面，我們自2018年進行行業分組改革以來，各行業組培養了行業專家，能夠更多地從行業的角度出發，發揮我們的研究能力，主動挖掘優勢領域，客戶挖掘工作更有針對性，鎖定高質量客戶；另一方面，在當前註冊制改革背景下，資本市場越來越市場化，我們日常保持和各類機構投資者的良好溝通，對投資者的投資偏好及風格進行了解，從銷售端去挖掘投資者需要什麼類型的項目，進一步鎖定我們的客戶名單。”申萬宏源證券承銷保薦公司回復記者。
疫情擋不住投行熱情
在疫情防控期間，投行開展業務受到一定的影響。2月14日再融資新規落地之後，投行為了抓緊時間窗口則積極採取了措施。
上述華東大型券商的投行人士告訴記者，疫情之下現場核查確實受到了很大的限制。面對這樣的不利情況，他們公司首先優化項目流程，將非現場工作提前進行，從而確保項目整體進度不受大的影響。其次，針對現場工作中需要溝通的部分，公司制定了視頻訪談盡調指引、賬實分析核查指引等，從而以合理的替代程序保障盡調工作。再次，擴大函證範圍和程度，同時採用其他部分替代的核查手段。整體來說，公司在確保了客戶、員工健康的前提下，也確保了投行業務的開展不受大的影響。 |
