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辜勝阻：防範金融風險要切實破解企業融資困局

http://www.CRNTT.com   2015-09-07 07:11:57

四要壯大天使投資人隊伍，發展VC／PE，完善股權投資鏈，鼓勵更多“閑錢”進入實體經濟。要鼓勵優秀本土企業家從事天使投資，壯大投資人現有隊伍，要發揮好國家新興產業創業投資引導基金的作用，繼續發展創業投資，“解渴”創業創新型企業。 　　五要探索發展股權眾籌融資，進一步拓展中小微企業融資渠道。要在合理控制風險的基礎上，積極開展股權眾籌業務試點，調動民間資本參與創業創新型企業成長的積極性。 　　加快企業信用體系建設，降低企業融資成本 　　文章認為，為防範金融風險，破解中小微企業融資困境，要繼續完善企業信用體系，充分發揮信用信息服務在中小微企業融資中的作用。 　　一方面，信用風險是金融風險的主要類型，面對經濟下行壓力，企業存在資金鏈斷裂的風險，民間借貸擔保風險逐漸加大，可能會引發金融風險。良好的信用體系有利於防範金融風險，降低交易成本，是金融體系健康運行的重要保障。另一方面，中小微企業融資問題是世界性難題，金融機構與中小微企業間存在嚴重的信息不對稱，金融機構在發放貸款前需要對企業進行盡職調查，其成本最終由貸款企業承擔，降低了企業貸款效率，進一步推升了企業融資成本。構建企業信用體系是減少信息不對稱的重要方式，是破解中小微企業融資難題、降低社會融資成本的關鍵。 　　2014年6月14日國務院發布 《社會信用體系建設規劃綱要（2014—2020年）》，明確到2020年，基本建立社會信用基礎性法律法規和標準體系,基本建成以信用信息資源共享為基礎的覆蓋全社會的征信系統。中小微企業信用體系是社會信用體系建設的重要組成部分，有利於減少銀企之間的信息不對稱，提高企業違約和失信的成本，為信用優良的企業帶來收益，進而形成銀企之間的良性互動，對減少當前企業存在的拖欠貨款、偷稅漏稅、披露虛假信息等失信現象意義重大。 　　為加強中小微企業信用體系建設，一要加強頂層設計，著力改變當前征信體系的“信息孤島”現象。近年來，中國征信市場發展迅速，出現了豐富的信用服務產品、大量信用服務機構。但中國征信市場“各自為戰”、“條塊分割”等問題普遍存在，信用體系建設呈現“九龍治水”的格局。為此，要構建一套客觀、全面的中小微企業及企業主的征信系統，提高采集數據的質量，使金融機構能便捷、低成本地獲取放貸企業的真實信用狀況和經營情況，打通部門間的“信息孤島”。 　　二要探索建立與中小微企業自身特點相適應的信用信息記錄與信用評級系統，完善中小微企業信用信息查詢、共享服務網絡及區域性中小微企業信用記錄。要培育專門針對中小微企業的信用服務機構，創新集合信用服務方式，開展多種形式的信用建設培訓活動，為中小微企業獲得必要融資與持續健康發展創造良好的信用環境。 　　三要改變以財務報告為核心的傳統信用評價模式，重視“軟信息”。因為大量中小微企業財報信息不充分、經營成果積累尚不足、可抵押資產不充分。可探索採用大數據信用服務方式，從企業的生產經營過程、納稅繳費、勞動用工、用水用電等“軟信息”采集信用數據，以此化解因信用信息不足造成的中小微企業融資難問題。 　　四要規範發展互聯網金融，利用大數據、雲計算技術和互聯網平台，加強信用體系建設。通過信用體系建設，提高中小微企業信用透明度，使信用好、有前景的企業“錢途”廣闊，推動實體經濟健康可持續發展。

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