光大證券：春季行情或仍將持續
整體來看，2022年年報業績預告的披露率和預喜率均處於2010年以來相對較低的水平。從歷史來看，全部A股年度業績預告的預喜率與全部A股當年的盈利增速走勢在大多數年份保持一致。因此，2022年年報業績增速或將承壓。此外，業績預告披露之後，市場盈利預期出現下調。
當前，景氣回升預期或仍是市場短期的重要支撐，並且在我國經濟復甦預期下，外資持續淨流入對當前市場也形成了一定的支撐。景氣回升預期或仍將持續，經濟數據同比的修復將是下一階段支撐市場的核心動力，春季行情或仍將持續。
展望後市，建議關注景氣預期或將回升的行業，包括食品飲料、地產鏈以及數字經濟領域相關的計算機、半導體板塊。中長期來看，建議配置消費醫藥。當前消費與科技製造景氣差距已經有所收斂，消費板塊開始具有小幅的業績優勢。隨著疫情影響逐步減弱，國內消費或將持續復甦，消費板塊業績有望顯著提升。
財通證券：軟、硬成長有望占優
相關政策調整、地產全面刺激、美聯儲政策轉向，是此前看多市場的三大原因。當前，消費復甦已經兌現，地產銷售真空期，美聯儲結束加息的預期波折，上證50進入行情第二階段，趨於徘徊震蕩，再進攻需等待利率上破3.1%的信號。
隨著業績預告和整體市場情緒回升，類似2019年2月，成長板塊將接棒上證50，上演“二月紅”行情。 |
