新華社記者：我的問題提問給尹中卿副主任委員，是關於證券法修法的，目前我國證券市場存在著股票發行審核，行政色彩濃厚，事中、事後監督處罰措施不力，投資人保護缺乏薄弱等問題，這些問題都從側面反映了當前我國證券法的發展相對滯後，對於資本市場發展的需求無法滿足。據了解，當前證券法修法已經列入了十二屆全國人大常委會立法規劃和全國人大常委會立法計劃，我的問題是，首先請問當前證券法修法的進展、以及有何亮點的內容？其次是對於新股發行註冊制未來將如何規定？謝謝。
尹中卿：你問了一個很敏感的問題。因為在一年多來，我們在修改證券法的過程中，對於這部法律的出台時機我們一直在關注著股市的變動，我也生怕回答不好會影響到股市的波動。這一年多來，全國人大財經委的證券法修改小組到廣東、重慶進行了調研，在認真地總結了實踐經驗，深入研究了證券法實施中的突出問題，同時也對國外最近這幾年來證券法制的進展情況也進行了研究，所以去年上半年不到半年時間我們就拿出了證券法修訂草案。
去年7月份，全國人大財經委員會的會議審議並原則通過了這個草案。目前我們正在抓緊做好證券法修訂草案提請審議工作。按照2015年的立法工作計劃，今年4月下旬的常委會將要安排審議證券法修訂草案。如果順利的話，二審或者三審，今年內可以出台。
這次的修訂以黨的十八屆三中全會關於健全多層次資本市場體系、推進股票發行註冊制改革、多渠道推動股權融資、發展並規範債券市場、提高直接融資比例的精神為指導。修改中的思路，主要有三點：一是簡政放權，推進市場化，促進市場在證券市場資源配置中發揮決定性作用。二是放鬆管制，簡政放權，鼓勵創業創新，推動證券行業的發展。三是加強監管執法，強化對投資者特別是中小投資者合法權益的保護。
正像你剛才提到的證券法實施以來，1998年12月證券法制定，我們已經進行過四次修改，最近的一次修改是去年的8月份，最大的一次修改是2005年10月，這一次的修訂與前四次修訂相比，是一次全面修訂。
現在的修訂草案新增了一百多條內容，修改了一百多條內容，删除了二十多條內容，修改主要是解決五個大的問題：一是要推進股票發行註冊制改革。修訂草案主要是以在證券交易所上市交易的股票為主線，確定股票發行的註冊制度。比如草案明確了註冊的程序，修改了發行的條件，細化了各方的責任，建立了公開發行豁免註冊和股票轉售的限制制度。
二是健全多層次的資本市場。修訂草案在證券加以所之外新增了三種交易場所，因為現行的證券法主要是規範證券交易所，我們有兩家證券交易所，現在增加了三種，國務院批准的其他交易場所、證券監管機構批准的交易場所以及組織股權等財產權益的交易場所，把這三種場所都納入到證券法的監控範圍內，完善了多層次的信息披露制度。
三是完善了投資者的保護制度。草案專設了一章投資者保護，強化了對投資者特別是廣大的中小投資者、散戶的保護。比如建立了投資者適當制度、先期賠付制度，新增公開承諾履行和現金分紅制度，完善了股東派生訴訟制度和代表人訴訟制度。
四是推動證券行業的創新發展。現行的證券法主要是規定了證券經營機構，修訂草案完善了證券經營機構的職能，主要是擴大了證券公司經營的業務範圍，完善了證券的保薦、融資融券制度，適當放寬了證券的登記、托管、名義持有等制度。
最後是加強了事中事後監管，修訂草案減少了一大批行政許可，取消了7項需要行政許可的事項，加大了對違法行為的處罰力度。比如草案取消了境內企業境外發行的上市的審批，調整了證券發行強制承銷的規定，修改了短線交易、內幕交易等禁止交易的行為規定，優化證券服務機構的監管方式，進一步強化監管執法和法律責任。謝謝。 |
