此舉的影響鏈條在於，央行通過公開市場向交易商融出更長期限資金；由此，交易商融入資金的綜合成本相應上升。
此時，如果交易商在銀行間融出R001，會出現更顯著的倒掛，因此其融出R001的意願下降；R001的可獲得性下降，從而提高了金融機構的杠杆融資成本，降低市場杠杆率。
這樣的操作看似完美，但也不乏負面情緒交織其中。
光大證券固收團隊認為，其直接影響是，R001可得性下降、利率上升；R007利率不變；R014利率不變。該固收團隊預測：在政策初期，會有摩擦成本，R007及R014會有波動；對債券市場偏負面。不過，這符合央媽“出手”去債市杠杆的意願。
平安證券固定收益部執行總經理石磊認為，央行重啟14天期逆回購操作，貨幣政策工具有所微調，體現了“收短放長”的操作思路，傳達出當前當局對於流動性調控上中性偏緊的態度。
在國泰君安首席債券分析師徐寒飛看來，央行增加14天逆回購操作，是為了更好的平穩機構流動性預期以及增加央行公開市場操作的靈活性，避免在流動性緊張的時候被動下調法定準備金率從而釋放政策寬鬆的信號。
“持續高漲的房價和地王頻出，商品價格上漲，央行如果釋放出寬鬆的信號，很可能‘火上澆油’，如何既能穩定金融機構流動性預期，又能不表示出明顯的“寬鬆”，增加逆回購操作期限是一個比較好的選擇（14天逆回購的利率水平很可能會下調，以穩定機構流動性成本預期）。”徐寒飛認為。其邏輯是，“揚長”未必會“棄短”，短期限的逆回購應該也會繼續操作。如果要說實際效果，增加14天逆回購，很可能使得機構的流動性預期更加穩定，反而對債券市場“加杠杆”是利好而不是利空。
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